share_log

Markets Weekly Update (July 19) : Fed Prepares for September Cut as Powell Shifts Focus to Job

今週のマーケット情報（7月19日）：パウエル氏が雇用に焦点を移し、連邦準備制度理事会は9月に削減に備えます

moomooニュース ·  07/19 10:21

マクロに関する問題

Powellが雇用に焦点を移し、Fedは9月の利下げに備える

2年以上にわたり、インフレーションが米連邦準備制度理事会（Fed）の主な焦点だったが、これが変わる。米中央銀行は、価格安定を達成するための自信が高まり、労働市場のリスクが増大したことを受けて、9月に利下げの準備を進めている。Fedの最近のスピーチは準備を整えるための下地を作り、Powell議長は7月30〜31日の政策会議後、これをより明確に示すことが予想されている。しかし、Fed当局者は、利下げを確約する前に、月次価格指数が年2％のインフレ目標に向かって下降傾向にあるのを見たいと考えている。彼らは米国経済にソフトランディングをもたらすことを目指しており、経済が減速の兆候を示している。

FedのBowman、Loganは、ディスカウントウィンドウ改革の必要性を示唆

2人の連邦準備制度の指導者は、銀行システムでの流動性需要に対処するための緊急融資施設であるディスカウントウィンドウの効果を評価すべきだと主張した。この調査は、2023年の銀行危機に続き、シリコンバレー銀行とシグネチャーバンクの失敗を目にしたものである。FedのMichelle Bowman理事は、ディスカウントウィンドウの運用や技術を更新して銀行ストレス課題で明らかになった問題に対処する必要性を強調し、必要な場合に支払いサービスが利用可能であることを確認する必要性を強調した。ダラスFedの社長Lorie Loganも、ダラスのFedでの会議でディスカウントウィンドウの調査を求めた。

米国の初期求職者数、5月初旬以来最大の増加

連邦労働省のデータによると、7月13日までの週に初期失業保険申請件数は20,000件増の243,000件となり、2023年8月以来の最高水準に達した。経済学者のブルームバーグ調査での中央値予想は22.9万件であった。福祉を受け取っている人の数の代理測定である継続的請求も、7月6日までの週に、187万件に増加し、2021年11月以来の最高水準に達した。

IMF、インフレ率を減少させる道路に障害があると警告する

IMFは火曜日に警告し、インフレ上昇のリスクが増加したことで、今年の複数回の連邦準備理事会の利下げの選択肢が問われることになった。

IMFの最新の世界経済見通し更新報告書では、「グローバルなディシンフレーションの勢いが鈍化しており、道のりに障害が出ている」と警告した。レポートによると、2024年初頭の米国での順次的インフレ上昇は、量的金融緩和の道筋で他の主要経済よりも遅れている。

スマートマネーフロー

ソシエテ・ジェネラルは、株式の評価時限爆弾であり、株式市場は警告を発している

ソシエテ・ジェネラルのグローバルストラテジストであるアルバート・エドワーズは、木曜日のメモで、2024年の株式ラリーについて警告を発しました。

ウォールストリートは依然として、テクノロジー株の収益について大きな期待をしている。アナリストは、2024年にはテクノロジー株が年間約30％の収益成長を発表することを予想しているが、実際にはテクノロジー株は年間約20％の収益成長を発表している。

ナスダック100のEPSの格差が急速に現れ始めています。クレームデータは、今年のこの時期には大きく動揺しやすく、独立記念日や夏休みなどを含みます。

Russell 2000は失速するだろうとブラックロックが警告する

BlackRock Investment Instituteのシニア投資ストラテジスト、Ann-Katrin Petersenは、小型株 Russell 2000指数のアウトパフォーマンスが失速すると述べています。 「現時点では、40％の収益が縮小していることを確認しています」とPetersen氏は木曜日のBloomberg Televisionで述べた。「これらの日数のラリーは失速する可能性があります」とPetersen氏は述べた。Petersen氏は、ブラックロックが「中立的にポジションを取っている」ことを示し、債券についての見通しについても議論しました。

トップ企業ニュース

サイバーセキュリティプラットフォームのCrowdstrikeが世界的にダウン、多くのユーザーがシステムにログインできなくなっている

クラウドストライクなどの高度なサイバーセキュリティ兼Windows PC向け高度なサイバーセキュリティソリューションを提供する主要なサイバーセキュリティプラットフォームであるCrowdStrikeが、障害に直面している。多くのユーザーがインド、日本、カナダ、オーストラリアなどの多くの国々で影響を受けている。これらの国々のユーザーは、XやRedditなどのソーシャルメディアプラットフォームに移動して、プラットフォーム上でBSODエラーやブルースクリーン死の報告を行っている。

Netflix、登録者数目標を上回るも広告収益成長については注意喚起

Netflix（NFLX.O）は木曜日に、第2四半期に800万以上の新規加入者を獲得し、500万人というアナリストの予想を上回りました。この成長は、パスワード共有の取り締まりや、「Bridgerton」「Baby Reindeer」「The Roast of Tom Brady」などの人気タイトルによって引き起こされました。強力な加入者数の増加にもかかわらず、Netflixは第3四半期の慎重な見通しを提供し、広告ビジネスが少なくとも2026年まで収益成長を大きく推進しないと示唆しました。

競合他社が参入する中、Teslaのカリフォルニアでの販売が急落しました

カリフォルニア新車ディーラー協会（CNCDA）によると、テスラ・インクの新車登録台数は、第2四半期に前年同期比24％減少し、3期連続の減少となった。カリフォルニア州において、モデルYが引き続き最も売れた車であるにもかかわらず、テスラのEV車市場におけるシェアは1年前の64.6％から前半の53.4％に落ちた。全体として、テスラのカリフォルニア州での売上は今年17％減少した。CNCDAのアナリストは、テスラの魅力が低下していることは、ダイレクト・トゥ・コンシューマーのメーカーにとって潜在的な問題を示唆している可能性があると指摘した。

強い利益率で業績を伸ばしたホームビルダーD.R.ホートンは、株価が過去最高値に上昇した。会社は四半期に予想を上回る24％の利益率を報告し、アナリストの予測を上回ったこともあった。また、2021年9月30日までの財務年度については、90000～90500軒の住宅販売を予測し、上限はアナリストの予測を上回る。低金利が期待されていることもあって、投資家たちは楽観的である。

台湾半導体製造（TSMC）は、四半期の予想を上回り、グローバルな人工知能（AI）支出の好調な見通しを受け、2024年の売上高成長予測を上方修正した。Appleやエヌビディア向けのチップメーカーは、売り上げ成長率が以前の中間20％を上回ると予想している。また、現在の四半期については、アナリストの予想を上回る2,320億ドルの売上高を予測している。さらに、TSMCは、前回よりも低い280億ドルから、300億ドルから320億ドルへとキャピタル支出の予測を修正した。

ASMLホールディングの株価は下落し、第2四半期の受注高が54％増加して555億ユーロ（610億ドル）を超えたにもかかわらず、中国でのビジネスに対する重大な米国の規制リスクによって懸念されたことが原因である。バイデン政権は、ASMLのような企業が中国に先進的な半導体技術を提供し続ける場合、最も厳しい貿易措置を検討している。この圧力は、ASMLの受注増に影を落としている。

カリフォルニア新車ディーラー協会（CNCDA）によると、テスラ・インクの新車登録台数は、第2四半期に前年同期比24％減少し、3期連続の減少となった。カリフォルニア州において、モデルYが引き続き最も売れた車であるにもかかわらず、テスラのEV車市場におけるシェアは1年前の64.6％から前半の53.4％に落ちた。全体として、テスラのカリフォルニア州での売上は今年17％減少した。CNCDAのアナリストは、テスラの魅力が低下していることは、ダイレクト・トゥ・コンシューマーのメーカーにとって潜在的な問題を示唆している可能性があると指摘した。

業界のリーディング企業であるASML Holdingの株価は下落し、第2四半期の受注高が54％増加して555億ユーロ（610億ドル）を超えたにもかかわらず、中国での業務に対する潜在的な厳しい米国制限規制によって懸念された。バイデン政権は、ASMLなどの企業が中国に先進的な半導体技術を提供し続ける場合、最も厳しい貿易措置を検討していることが発表された。この圧力は、中国の半導体業界での進歩を抑制することを目的としており、ASMLの受注が生み出す成長に影響を与えている。

売上高の予想を上方修正した台湾半導体製造（TSMC）は、成長鈍化リスクに懸念されつつも、グローバルな人工知能（AI）支出の増加に自信を示している。Appleやエヌビディア向けのチップメーカーは、売り上げ成長率が以前の中間20％を上回ると予想している。また、現在の四半期については、アナリストの予想を上回る232億ドルの売上高を予測している。さらに、TSMCは、前回よりも低かった280億ドルから、300億ドルから320億ドルのキャピタル支出の予測を修正した。

決算カレンダー

免責事項：このプレゼンテーションは情報提供及び教育目的のみであり、特定の投資又は投資戦略の推奨又は支持を意図したものではありません。このコンテンツに提供されている投資情報は一般的な性質であり、純粋に説明目的であり、全ての投資家に適切であるとは限りません。投資家の金融的知識、金融状況、投資目的、投資期間、リスク許容度に関係なく提供されます。投資決定を行う前に、自身の状況に相応しいかどうかを吟味する必要があります。過去の投資成績は将来の成功又は収益を保証するものではなく、利回りは異なり、全ての投資には元本の損失等のリスクがあります。

MoomooはMoomoo Technologies Inc.が提供する金融情報および取引アプリです。米国では、Moomooの投資商品やサービスはMoomoo Financial Inc.が提供します。メンバーFINRA/SIPC。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
    コメントする