Wall Street is on the verge of inking a conspicuous downcycle for the week, with the major indices flashing red in late-afternoon trading on Friday. The benchmark S&P 500 is down about 0.7% against Thursday's close, and is about to book a loss of more than 2% for the business week ending July 19.
Fundamentally, losses in the technology sector have weighed on broader sentiment. The innovation-heavy Nasdaq Composite is down roughly 0.8% on Friday afternoon and is projecting to incur a loss of over 4% below parity for the week.
One specific name that stood out for the wrong reasons is CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD). According to Benzinga's Piero Cingari, a technical error caused widespread disruptions, impacting critical service infrastructures such as airports, harbors, financial institutions and hospitals. Subsequently, CRWD stock suffered a loss of more than 12%.
Another major headwind is a dip in overall market sentiment, as determined by the CNN Money Fear and Greed index. The sentiment reading moved to the Neutral zone on Thursday, according to Benzinga's Avi Kapoor. Contributing to the erosion in optimism is the implications behind the latest gauge in labor market health.
U.S. initial jobless claims increased by 10,000 to 243,000 in the week ending July 13. This figure was slightly above economists' projection of 230,000.
The ETF: Generally, retail investors have little recourse but to sit and wait for the volatility to fade away. However, those who want to take an active approach with their portfolio may consider the Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares (SPDN). The SPDN is an inverse exchange-traded fund. Rather than rising in value when the underlying S&P 500 swings up, this ETF becomes profitable when the benchmark index falls.
One of the benefits associated with the Direxion inverse fund is ease of access: investors simply buy units of SPDN, just like they would buy shares of any publicly traded enterprise. However, the main area to watch is the length of exposure. Due to the compounding effect of inverse funds, SPDN is not appropriate for trading periods greater than one day.
The SPDN Chart: While the major indices have struggled this week, the opposite framework held true for the SPDN ETF. In the past five sessions, the inverse fund was on pace for a 3% gain. Below are some factors to consider:
- Following the end of the July 18 session, the closing price of SPDN was $11.64, just a hair above its 20-day exponential moving average.
- Friday's session represented an important bullish signal as SPDN rocketed higher after some brief early-morning wobbles. It now sits about 1% off from its 50-day moving average ($11.84).
- The volume level heading into the weekend landed at around 2.19 million units. That's below the average volume reading of 2.72 million units, although trading volume tends to be lower on Fridays.
- Perhaps most importantly, SPDN is currently trading above a technical resistance line that developed around the $11.70 level.
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ウォール街は、金曜日の午後の取引で主要な指数が赤字を示しているため、今週顕著な下降期を迎えています。基準となるS&P 500は、木曜日の終値に比べて約0.7%下落し、7月19日のビジネス週末の損失が2%以上になる予定です。
基本的に、テクノロジーセクターの損失が広い感情に影響を与えています。イノベーション中心のナスダック・コンポジットは、金曜日の午後に約0.8%下落し、週末にはパリティー以下で4%以上の損失が見込まれています。
一つの特定の名称であるCrowdStrike Holdings Inc.(NASDAQ:CRWD)は、間違った理由で目立つ名前でした。BenzingaのPiero Cingariによると、技術的なエラーが広範囲の障害を引き起こし、空港、港、金融機関、病院などの重要なサービスインフラストラクチャーに影響を与えました。その結果、CRWD株は12%以上の損失を被りました。
もう一つの大きな風向きは、CNN Money Fear and Greed Indexによって決定される全体的な市場感情の低下です。Avi KapoorのBenzingaによると、そのセンチメントリーディングは木曜日にNeutral地帯に移動しました。最新の労働市場の健康ゲージに関する示唆が楽観主義の浸食に貢献しています。
米国の初期の失業保険請求は、7月13日に243,000人に増加しました。この数値は、経済学者の予測値である230,000人をわずかに上回りました。
ETF:一般的に、小売投資家は、変動性が消えるのを待つ他に手立てがありません。しかし、ポートフォリオに積極的なアプローチを取りたい場合は、Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares(SPDN)を検討することができます。SPDNは逆向きの上場投資信託です。基準となるS&P 500が上昇すると価値が上昇する代わりに、このETFはベンチマークインデックスが下落すると利益が生まれます。
Direxionの逆ファンドに関連する利点の一つは、アクセスの容易さです。投資家は、任意の公開企業の株を購入するのと同じように、SPDNの単位を購入するだけです。ただし、注意する必要がある主要な領域は、露出期間の長さです。逆ファンドの複利効果のため、SPDNは1日以上の取引には適していません。
SPDNチャート:主要な指数が今週苦戦しているのに対して、逆のフレームワークがSPDN ETFには当てはまりました。過去5つのセッションで、逆ファンドは3%の利益を出しました。以下に考慮すべき要因があります。
- 7月18日のセッションの終了後、SPDNの終値は、20日の指数平滑移動平均をわずかに上回る11.64ドルでした。
- 金曜日のセッションは、一時的な早朝のよろめきの後、重要な強気のシグナルを示しました。現在、50日移動平均(11.84ドル)から約1%離れています。
- 週末に向けたボリュームレベルは、約2,190,000ユニットでした。これは、平均ボリューム読み取りの272万ユニットよりも低く、金曜日の取引量は通常低くなります。
- おそらく最も重要なのは、SPDNが現在、11.70ドルの技術的なサポートラインよりも上で取引されていることです。
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