从荷兰半导体设备龙头ASML(ASML US)2Q24业绩会中我们看到：1)ASML二季度业绩超此前指引，新签订单环比大幅提升，主因台积电2nmEUV订单释放，Q3指引低于彭博一致预期；2)公司对行业2024年景气度指引不变，预期2024年收入同比持平，2025年收入预计处于300-400亿欧元；3)中国大陆地区保持强劲，ASML表示可维护中国已安装的设备基础，后续仍需关注政府措施。4)行业侧：半导体库存水平持续改善，其中AI强劲发展领先于其他终端细分市场，2024年逻辑需求同比下降，内存需求有望同比增长。htscは、オランダの半導体装置のリーダーASML 2Qの業績が予想を上回り、グローバル半導体装置業界の景気復活を期待しています。
Smart Finance APPによると、htscは、オランダの半導体装置のリーダーであるASMLの2Q業績が予想を上回り、タイワンセミコンダクターマニュファクチャリングの2nmEUV注文により新規注文が大幅に増加し、中国本土収益も高い増加を記録しています。会社のQ3ガイダンスは市場予想よりわずかに低く、2024/25年の見通しは変更されていません。業界全体において、半導体在庫レベルは引き続き改善し、ロジックおよびメモリ顧客の露光装置利用率が持続的に向上し、人工知能の強力な発展が多くの分野の復活と成長を促進しています。その他の端末の中でリードしており、ロジック需要は前年比で低下し、DDR5およびHBMの要因によりメモリ需要は前年比で増加すると予想されます。グローバル半導体装置業界の景気復活を期待しています。
ASMLの2Qの新規注文額は前期比で増加し、同社は2024/25年の指導を維持し、中国本土収益も高い成長を記録しています。
オランダの半導体装置メーカーのリーダーであるASML（ASML US）の2Q24業績会発表からは、次のような内容が報告されています：1）ASMLの2Q業績は前回の予想を上回り、新規注文も一段と増加し、その主な要因は台湾のタイワンセミコンダクターマニュファクチャリングの2nmEUV注文解放によるものであるため、Q3のガイドラインはブルームバーグと一致する予想よりも低い水準になりました。2）同社は2024年の業界の景気復活の指導の見通しを変更しません。2024年の収入は前年比で横ばいになると予想しており、2025年の収入は300-400億ユーロになると予想されています。3）中国本土地域は引き続き強い勢いを維持しており、ASMLは中国での設備基盤の維持が可能であると述べており、政府の措置にも今後注目が必要とされています。4）業界側の情勢：半導体在庫レベルは引き続き改善し、その中でも人工知能の強力な発展はその他の端末のグループをリードしており、2024年にはロジック需要は前年比で低下すると予想され、メモリ需要は前年比で増加する可能性があるとされています。
2Q業績が予想を上回り、タイワンセミコンダクターマニュファクチャリングの2nmEUV注文が新規注文を大幅に増加させています。
1）ASML 2Q24収入は、前年比％10減の62.4億ユーロで、前回予想の57～62億ユーロをやや上回り、彭博の予想（59.5億ユーロ）を上回りました。これは粗利率51.5％で、ガイドライン（50％〜51％）をわずかに上回っています。2）2Qの新規注文は56億ユーロに達し、前期比で56％増加し、EUV新規注文は25億ユーロに達し、前期比で281％増加しました。ここでのロジック顧客の占有率は73％で、前期比で175％増加し、一部はタイワンセミコンダクターマニュファクチャリングの2nm注文です。3）製品別に収入が分かれています：EUV、ArFi、KrF、ArF Dry、i-lineの割合はそれぞれ31％、50％、9％、7％、2％となっています。4）地域別では、2Qの中国本土、韓国、中国台湾の収入割合はそれぞれ49％、28％、11％でした。中国本土の収入は前年比で20％増加し、中国本土の上半期の収入割合は49％です。
3800E EUV装置は引き続き引き渡しが行われ、Q3のガイドラインは市場予想より低い水準にあり、2024/25年の指導も変わっていません。
同社は2Qに第2世代のLow NA EUV装置NXE:3800Eを出荷し、顧客に徐々に移行していく予定であると同時に、3800Eは後半年の出荷の大半を占めることになります。同社はまた、2Qに第2世代のHigh NA EUV装置を出荷し、同社が将来のHigh NA装置の成長に期待しており、下半期には初めてHigh NA装置の収益が確定する可能性があります。同社は、Q3の収益を67〜73億ユーロになると予想しており、ブルームバーグの一致予想よりも低い水準であり、粗利率は51％〜51％であると予想されますが、同社は2024年の収入同比持平の指導を変更せず、四半期収益は90億ユーロを超える可能性があります。ASMLは2025年の収入が300-400億ユーロであるべきだと強調しています。同社の現在の受注残高は390億ユーロです。
業界全体的に、需要は徐々に回復しており、中国地域は引き続き強い勢いを維持しています。ASMLは、オランダ政府の措置にも今後注視していくとしています。
業界側半導体在庫レベルは引き続き改善しており、ロジックおよびメモリ顧客の露光装置利用率は持続的に向上しており、人工知能の強力な発展は多くの分野の復活と成長を促進しています。その他の端末の中でリードしており、ロジック需要は前年比で低下し、DDR5およびHBMの要因によりメモリ需要は前年比で増加する可能性があります。SEMIは、2024年に半導体製造装置は回復すると予想し、2025年の売上高は1兆240億ドルの新高に達すると予想されています。グローバル半導体装置業界の景気復活を期待しています。中国本土地域は引き続き強い勢いを維持しており、同社の現在の受注残高の中国占有率は20％を超えています。ASMLは中国で入手した設備基盤を維持できると述べていますが、オランダ政府の措置にも今後注視していくとのことです。
