金吾財訊 | 徳邦証券は研究レポートを発表し、理想汽車（02015）の理想L6は2024年4月に上場し、販売価格が20-30万範囲まで下落し、スペース、インテリジェント、快適性に強い競争力を持っています。 4月18日から5月5日までの初売期間中、4.1万台を超える累積注文があり、6月の販売数は2万を超え、同社のLシリーズ拡張基盤を強化する見通しです。
純電気面では、理想MEGAの短期的なパフォーマンスは弱いものの、同社は純電気SUV製品を2025年上半期に延期することを発表しました。同行は、純電気製品のペース調整、ユーザー価値と経営効率の重点化、純電気補充ネットワークの継続的な改善を伴い、年末までに全国で2000以上の超充電ステーション、10000以上の充電設備が建設される見通しがあり、理想汽車は強力な製品定義能力と組織構造を持ち、純電気製品の将来の発展は期待できると考えます。
同行は、会社が家庭ユーザーを正確に定位し、Lシリーズ車両によって製品定義能力を証明したこと、新車L6の大量発売が期待されること、純電気製品のペース調整と補充ネットワークの改善により、後続車種の販売量も期待できることを指摘しています。同行は、2024年から2026年までの会社の売上高がそれぞれ1396.1、1896.7、2423.0億元であると予想し、それに対応する当期純利益がそれぞれ73.5、121.3、182.9億元であると予想しています。 2024年7月19日の終値に基づいて、それぞれ20.36、12.34、8.18倍のPEが予想され、買いの評価を維持します。
