招商銀行証券は、東江グループホールディングス（02283）の1H24粗利率が24.3％に上昇すると予測しています。
智通財経アプリによると、招商銀行証券は、東江グループホールディングス（02283）の「買い」推奨を維持しています。会社のFY24/25E EPSの同比成長率が38％/19％、配当利回りが8％/10％であること、評価が非常に魅力的であること、目標株価が2.79香港ドルであることを考慮しています。
東江グループは先週木曜日の市場後に1H24の利益増益報告を発表し、半期決算書の当期純利益が前年同期比で40％以上増加すると発表しました。同行は、会社の経営陣との意見交換後、2024年下半期の業績見通し、新規顧客受注増加、各下流ビジネスラインの収益や利益率の回復を引き続き強気に見ています。消費電子およびウェアラブル分野では、Meta AR、SONOSイヤホン、Insta360スポーツカメラなどの製品注文により関連ビジネスセクターの収入が増加し、Polycomコミュニケーション顧客の需要が大幅に向上しています。同行は、会社の1H24発注残高がFY23年報期と比較しても明らかに増加すると予想しています。同行は、1H24の粗利益率が24.3％に上昇すると予想しており、より高い生産能力利用率とより良い製品構成によって恩恵を受けると考えています。2022年と2023年のコロナの影響、業界の逆風、主要顧客の在庫解消などの要因により影響を受けた後、同行はFY24/25Eの当期純利益が38％および19％増加すると予想しており、消費電子および通信顧客の需要回復、ウェアラブルおよびスマートホームの新規顧客受注増加、生産能力の稼働率の向上、および経営レバレッジの作用を受けることになると予想しています。同社は手元に現金があり、2023年には銀行借入金の大部分を償還し、財務状況は安定しています。特別な投資やM＆A計画がない限り、同社はFY24にも引き続き高い配当支払比率を維持する見通しがあります。
cash / money marketは2022年と2023年のコロナの影響、業界の逆風、主要顧客の在庫解消などの要因により影響を受けた後、FY24/25Eの当期純利益が同比で38％および19％増加すると予想しており、消費電子および通信顧客の需要回復、ウェアラブルおよびスマートホームの新規顧客受注増加、生産能力の稼働率の向上、および経営レバレッジの作用を受けることになると予想しています。