在计算对一家公司未来收益的估计时，分析师通常会考虑该公司与过去普遍预期相符的程度。在上一季度报告中，IBM每股收益预期为1.59美元，而实际收益为1.68美元，实际数据较预期高出了5.66%。过去四个季度，该公司的每股收益有四次超出市场普遍预期。IBMは日本時間の木曜日の朝に第2四半期の財務業績を発表する予定です。
ジントン財経の報道によると、IBM（IBM.US）は日本時間の木曜日の朝に第2四半期の財務業績を公表します。アナリストは、収益は前年同期比で減少する一方、収入は増加すると予想しています。Zacksのデータによると、このテクノロジー・コンサルティング企業は、報告書で1株あたり2.16ドルの四半期収益を発表する予定であり、前年同期比で0.9％減少する見通しです。売上高は1558億ドルに達する見通しがあり、前年同期比で0.7％増加すると予想されています。
過去30日間で、アナリストは同社の第2四半期の1株あたり収益の予想を普通に0.07％引き下げました。それにもかかわらず、Zacksの収益ESP（予想外の利益に関する予測）に基づくと、IBMの収益ESPは0.46％であり、最近、アナリストは同社の収益見通しを見直し始めたことを示しています。Zacksの収益ESPは、今季の最も正確な予測をZacksの合意見積もりと比較します。最も正確な予測は、Zacksの合意見積もりの最新バージョンであり、アナリストが最新情報を事前に把握して修正した予測が、彼らや他の合意形成者が早期に予測したものよりも正確である可能性があります。一方、Zacksのデータによると、IBMの評価は現在「中立」と評価されており、この組み合わせは、IBMの1株あたり収益が一般的な予想を上回る可能性が非常に高いことを示しています。
企業の将来の収益予測を計算する際、アナリストは通常、会社が過去に予測された見通しとどの程度一致しているかを考慮に入れます。前四半期の報告書では、IBMの1株あたりの収益は1.59ドルの予測に対して、実際の収益は1.68ドルで、実際のデータは予測より5.66％高い結果になりました。過去4四半期間、同社の1株あたりの収益は、市場の一般的な予想を4回超えています。
ウォールストリートの投資銀行は、人工知能を提供することで機会をもたらすとして、IBMに楽観的に見ています。
先週、バンクオブアメリカ証券は、IBM株について「購入」の評価を再確認し、目標株価を209ドルに設定しました。アナリストは、IBMが汎用人工知能分野で巨大な機会を持っており、10億ドル相当の注文が立ち上がっているため、コンサルティング部門とソフトウェア部門が大きな機会を持っていると指摘しています（コンサルティング部門が75％、ソフトウェア部門が25％）。
これらの前途が見込まれる中、IBMはマクロ経済環境の低迷や採算性の劣悪さといった課題に直面しており、比較の難しさを二季度にもたらしています。バンクオブアメリカ証券は、「IBMが赤字転換に向けた取り組みを続けていること、収入とフリーキャッシュフローの改善、防御的な投資ポートフォリオ、魅力的な株式配当利回りなど、ポジティブな展望を支える、堅固なビジネスモデルと財務戦略があることを裏付ける」と述べています。
IBMの堅実なビジネスモデルと財務戦略は、IBMが中期の財務結果を発表する準備をする際に、バンクオブアメリカ証券が楽観的な見通しを示すことを可能にしました。バンクオブアメリカ証券は、24年下期のコンサルティング収入が、立ち上がる、買収、そして注力する汎用人工知能の注文の恩恵を受けると予想し、3%の前年同期比増加または固定為替レートで計算した中央値の前年同期比増加、ガイダンスに沿うと思われると述べています。
別の投資銀行の評価では、IBMは大きな戦略的転換と財務業績によって注目されています。高盛はIBMのカバーを始め、「購入」の評価を付け、目標株価を200ドルに設定しました。同社は、長期的な成長に向けた転換を進め、特にオープンソースと人工知能に関連した資産に注力していることを強調しています。
IBMの収入と1株あたりの収益は、安定したペースで増加する見通しで、収入は2025年に6551.7億ドルに増加し、1株あたりの収益は2025年に10.34ドルに増加する見通しです。
BMO Capital MarketsとRBC Capital Marketsは、それぞれIBMの評価を維持しています：BMO Capital Marketsは「大型株と同等」と評価し、目標株価を190ドルに設定しています。RBC Capital Marketsは、「大型株を上回る」と評価し、目標株価を200ドルに設定しています。
これらの評価は、IBMが人工知能とハイブリッドクラウドサービスに重点を置き、Red Hatがパフォーマンスを再度加速する可能性、および同社がQRadar製品をPalo Alto Networksに販売し、Graniteシリーズをオープンソースモデルとしてリリースすることを決定したことに基づいています。これらの最近の動向は、IBMが人工知能市場での地位を強化し、全体的なビジネスの軌道を改善するために取った戦略的なステップを反映しています。
IBMの時価総額は約1680億ドルで、perは約20倍です。注目すべきは、2024年第1四半期までの12か月間、同社のPEG比率（perと企業の利益成長率を関連付けるもの）が非常に低い0.06であることです。これは同社の利益成長に比べて、同社の評価が低くなっている可能性があることを示しています。
InvestingPro Tipsは、IBMが株主に利益を返すことに重点を置いており、28年連続で配当を増やし、印象的な54年間にわたり配当を支払い続けていることを強調しています。これはIBMが株主に価値を返すことに専念しており、米国銀行証券の防御的投資ポートフォリオと魅力的な配当利回りの展望に合致しています。また、IBM株の特徴は価格の変動が少ないことであり、現在のpbrは7.23倍です。アナリストの予測では、同社は今年利益を上げると予測されており、過去12か月の粗利率が55.63％と高いことが予測を裏付けています。
