花旗のアナリストによると、先週投資家とのやりとりで発見されたところ、英伟达は依然として投資家に最も有望な半導体株であり、博通もその後続株式となっています。これは、博通がOpenAIなどの多くのAI顧客を得て、VMwareを買収したばかりであること、同時に投資家が英伟达に少し飽きたためです。
Christopher Danely氏によると、博通は人工知能（AI）というコンセプトに基づく英伟达に追いつき、投資家の心に新しい株式であると考えられています。
Danely氏の最新の研究レポートによると、先週投資家と会って、投資家にとって最も好きな株式と最も嫌いな株式について議論しました。Danely氏によると、株式コードNVDAの英伟达は、投資家にとって依然として最も有望な半導体株であり、株式コードAVGOの博通が続いています。
Danely氏の報告書には次のように記載されています。
「私たちの会話から、OpenAIやTikTokなどの他の多くのAI顧客を獲得したAVGOが、VMwareの買収に加えて、NVDAを上回る傾向にあるように思われます。また、投資家はNVDAに少し飽きていると考えています。」
先週から、半導体株は反発しています。英伟达は4％以上、博通は2％以上上昇しましたが、7月に入ってから、半導体株全体は大型株よりも表現が低下しています。英伟达は先週金曜日の終値から約4.4％下落し、同時期の博通は約2％下落しました。今年は英伟达が一段と大きく上昇し、年初から金曜日の終値まで累計約138％上昇し、博通は年初から累計約41％上昇しています。
競争の増加、高い評価、そして地政学的な不確定性により、最近英伟达の株価が押し下げられています。一部のアナリストは、市場の一部のツールが失敗した状況で、AIが株価を引っ張る能力はほとんどないと述べています。
株式全体のパフォーマンスが低迷しているにもかかわらず、Danely氏は半導体業界について「非常に前向きな姿勢を持っている」と述べています。ただし、競争に不利な要因が短期的な圧力を美光科技にもたらすため、「負の催化作用の観察」を開始していると述べています。彼の報告書では、美光科技の取引が来月不振になると予想され、三星電子の製品が今年の第3四半期に英伟达のHBM（高帯域幅メモリ）品質認定を受けると述べています。
先週、ウォールストリート・ジャーナルは、サプライチェーンから得た情報により、三星電子のHBM3Eが英伟达のテストに合格したことを報じました。関連記事では、三星電子が自社の4nm製程技術で論理チップを製造するHBM4（6世代）製品を紹介しています。現在、三星電子の4nm製程技術の良品率は70％を超えています。