智通財経アプリによると、広発証券は研究報告書を発表し、単車のインテリジェント対応策には多くのクラウド計算資源が必要であり、単車のインテリジェント対応策に関連するメーカーの計算構築進捗状況を継続的に注視することを提案します。V2Xは、路上、クラウド基盤の構築に高い要求を提出し、例えば、RSU、エッジクラウドMECなどを提案し、例えば、ロードサイド感知型イノベーションプランも注視することを提案します。車内に焦点を絞り、どのような対策であっても、車両のインターネット化とインテリジェント化が今後のトレンドであるため、コミュニケーション機能を持つT-Boxとそれに対応する車載天線は重要な投資先であり、車両のセンサー数の増加、応答速度の向上に対して、車載イーサネットのアップグレードの進捗を重視することが望ましいです。

AI技術の進化により、自動運転の発展が進んでいます。2021年、テスラはAI Dayイベントで、BEV+Transformerアーキテクチャの自動運転モデルを展示し、一部の基盤原理は、広発証券が熟知するChatGPTなどの大言語モデルと共通しています。BEVとTransformerは、BEVが提供する豊富な空間環境情報とTransformerの多様なデータ構造化能力を充分に活用し、より精密な環境認識、より長期的な運動計画、よりグローバルな意思決定を実現することができます。自動運転モデルは大規模なトレーニング型の計算資源に依存しています。テスラは引き続き計算力に投資し、公式推特によると、テスラは2024年末までにFSDのトレーニングと微調整を行うために、合計100exaFLOPSの計算能力を持っていると予想されています。算力は大規模なモデル開発の主要なトレンドであり、光モジュールは算力の基盤であり、AIトレーニングネットワークのGPU通信トラフィックが大幅に増加し、高速光モジュールの需要を高めました。

国内は優れたインフラストラクチャ管理能力と統合的な計画能力で、自動運転の商業展開を率先することが期待されています。車両管理は大規模モデル推論を行いますが、V2X技術に重点を置いています。車両側のモデルは、路上センサーや高精度地図などのクラウドコマンドと組み合わせて車両管理を実現します。国内では、百度の萝卜が代表的であり、商業展開は加速しています。

通信技術の進歩は、自動運転の加速展開に重要な刺戟を与えています。 (1)車間通信：C-V2XとDSRCの技術競争を経験し、現在はC-V2Xが国内で優勢です。C-V2XはDSRCよりも帯域幅が広く、範囲が広く、速度が速く、コストが低くなどの利点があり、高密度の車両シーンでは衝突リソースの確率を減らすことができます。自動運転分野では、C-V2Xは、自動運転に必要な情報のリアルタイム共有、相互作用、協調認知、および制御を実現するより正確な情報認識とより強力なネットワークインテリジェンスを提供できます。(2)車内通信：CANバスはイーサネットにアップグレードされる傾向があります。車載イーサネットは大帯域、低遅延、低電磁的干渉などの利点を持ち、リンク接続形式によって一貫性があり、車種のリンクが低下し、コストが低下し、スマートキャビン、自動運転、およびカーネットワークをヘテロカップリングすることができます。広発証券によると、車載イーサネットはCANバス技術の一部の市場を置き換えることができると判断されています。

投資提案：V2X時代の車両、道路、クラウドの3端の通信セクターへの投資機会に注目してください。単車インテリジェント対応策には多くのクラウド計算資源が必要であり、広発証券は、単車インテリジェント対応策に関連する企業の計算基盤の進捗状況を継続的に注視することを提案します。V2Xは、路上、クラウド基盤の構築に高い要求を提出し、例えば、RSU、エッジクラウドMECなどを提案し、理工光科のグレーディングアレイ技術など、ロードサイド感知イノベーションのプランにも注視することを提案します。また、どのような対策であっても、車両のインターネット化とインテリジェント化が今後のトレンドであるため、コミュニケーション機能を持つT-Boxとそれに対応する車載天線は重要な投資先であり、車両のセンサー数の増加、応答速度の向上に対して、車載イーサネットのアップグレードの進捗を重視することが望ましいです。最後に、高精度位置情報は自動運転車の刚性需要ですので、北斗衛星ナビゲーション産業チェーンに注目し続けることをお勧めします。

リスク警告：計算構築基盤が予想よりも遅れている;貿易摩擦の激化;地政学的なリスクに伴う国際協力の減少のリスク;マクロ経済の期待以下のリスク。