Wiz, a cloud security startup, has decided to forgo a $23 billion acquisition deal with Google's parent company Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), (NASDAQ:GOOG) and will instead focus on an initial public offering.
What Happened: The acquisition, which would have been Google's largest, was called off due to antitrust and investor concerns, according to a CNBC report on Monday.
"Saying no to such humbling offers is tough," Wiz co-founder Assaf Rappaport informed employees of the decision in a memo, emphasizing the company's commitment to its pre-existing goals, including an IPO and reaching $1 billion in annual recurring revenue. The report cited a person familiar with the company's thinking.
The deal would have nearly doubled Wiz's $12 billion valuation from its most recent funding round. The startup, founded in 2020, has experienced rapid growth under Rappaport's leadership.
Wiz's cloud security products, which include prevention, active detection, and response, have attracted significant interest from large firms and would have bolstered Google's competition with Microsoft Corp, which also offers security software.
Alphabet's cloud division, which has been facing strong competition from Microsoft and Amazon.com, Inc., reached profitability in 2023 after years of substantial investment.
Wiz and Google did not immediately respond to Benzinga's request for comment.
Why It Matters: The potential acquisition of Wiz by Google was first reported in mid-July, with analysts predicting that this deal could set the stage for a significant shift in the Big Tech M&A landscape. The acquisition was seen as a strategic move that could enhance Google's cloud security capabilities and help it compete with major rivals such as Amazon and Microsoft.
However, the collapse of this deal reflects the current climate, where exits in the technology industry have been rare. Startups are waiting for more receptive markets before going public, and cash-rich companies are wary of not winning regulatory clearance for transactions.
Price Action: Alphabet Inc Class A stock closed at $181.67 today, up 2.26%. In after-hours trading, the stock increased by 0.14%. Year to date, Alphabet Inc Class A has risen by 31.48%. Meanwhile, Alphabet Inc Class C stock closed at $183.35 today, up 2.21%. In after-hours trading, the stock gained 0.11%, according to data from Benzinga Pro.
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ウィズは、Googleの親会社であるAlphabet Inc.(NASDAQ:GOOGL)、(NASDAQ:GOOG)との230億ドルの買収計画を見送り、上場を前提とした事業に集中することを決定しました。
報道によると、Googleにとって過去最大の買収案件であったこの取引は、反トラスト法上の懸念と投資家の懸念により、月曜日に無効になりました。
ウィズの共同創業者アサフ・ラッパポート氏は、この決定を社内向けのメモで従業員に伝え、「このような謙虚なオファーを断ることは困難です。しかし、IPOを含む既存の目標にコミットすることが、重要だと考えました。毎年の循環収益10億ドルの達成など、」と述べました。報道によると、同社の考えに精通した人物が引用されています。
この買収案件によりWizの評価額は、最近の資金調達である120億ドルからほぼ倍近くになる予定でした。2020年に設立されたスタートアップ企業であるWizは、ラッパポート氏のリーダーシップの下で急速な成長を遂げています。
Wizのクラウドセキュリティ製品は、予防、アクティブな検出、および対応の機能を備えており、大企業から多大な関心を集めています。この買収案件により、Googleは、セキュリティソフトウェアを提供するMicrosoft Corpとの競争を強化することができたはずです。
Alphabetのクラウド部門は、MicrosoftとAmazon.com, Inc.からの強い競争に直面しており、多額の投資により2023年に収益化を実現しました。
ウィズとGoogleは、Benzingaからのコメントの要請に即座に回答していません。
GoogleによるWizの買収案件は、7月中旬に最初に報告され、この取引はBig Tech M&Aの風景に重要な変化をもたらす可能性があると考えられていました。この買収は、Googleのクラウドセキュリティ機能を強化し、AmazonやMicrosoftなどの主要ライバル企業と競合することができる戦略的な動きと見られていました。
しかし、この取引の失敗は、現在の市場環境を反映しています。技術業界の企業は、もう少し受け入れられる市場を待ってから上場することを待っています。一方、現金に余裕のある企業は、取引の規制当局の承認を得られないことを懸念しています。
株式会社アルファベットクラスAは本日、181.67ドルで終了し、2.26%の上昇となりました。アフターオフィスの取引では、株式は0.14%上昇しました。アルファベットクラスAは年初来31.48%の上昇率です。同様に、アルファベットクラスCは本日183.35ドルで終了し、2.21%の上昇となりました。アフターオフィスの取引では、株式は0.11%上昇しました。Benzinga Proのデータによるものです。
- ブラックスワン投資家は、「人類史上最大のバブル」が破裂の寸前にあり、株式は「メガ・ティンダー・ボックス・タイム・ボム」と呼ばれていると述べています。
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このストーリーはBenzinga Neuroを使用して生成され、編集されました。カウストブ・バガルコテ
