- In the last seven days, 80% of UK consumers surveyed reported using contactless payments, compared to 46% of US respondents.
- Half (50%) of UK respondents confirmed their cash usage had decreased over the past year, as comfort grows with the idea of a cashless society.
- Embedded finance opportunity builds as 20% of UK respondents would consider shifting completely to a digital only bank, and 39% would consider using a non-financial provider.
LONDON--(BUSINESS WIRE)--UK consumers are leading the charge on digital financial services adoption amid rising demand for more innovation and convenience in payments and banking, according to a study from Marqeta (NASDAQ: MQ), the global modern card issuing platform powering some of today's most innovative embedded finance solutions. The 2024 State of Payments Report released today - surveying 4,000 consumers across UK, US and Australia, including over 1,000 in the UK - reveals that the UK is ahead of the US in digital financial services adoption with 80% of UK respondents reporting using contactless payments in the past week, almost double the number reported in the US (46%).
The report, the fifth annual Marqeta survey of consumers about their purchase preferences, reveals that UK consumers are growing more comfortable with a cashless society with 50% of UK respondents citing they're feeling positive about this shift and 50% have also decreased their cash spending in the past year, compared to 31% of US respondents. UK consumers have also embraced the transition to digital wallets, with almost three-quarters (74%) of those surveyed confirming that they automatically add a new card to their mobile wallet, 40% surveyed reporting using a mobile wallet in the last week, and over two-thirds (68%) now feeling confident enough to leave their physical wallets at home, demonstrating the societal shift to increased reliance on digital payments.
Demand grows for faster pay
The study also finds that in the UK, existing payment structures are lagging behind the growing consumer demand for instant, digital payments. Despite 88% of UK respondents agreeing that getting paid earlier would improve their financial peace of mind, the majority (82%) still only have access to owed funds at the end of the month. Providing earlier access to wage programs like Accelerated Wage Access (AWA) could help UK workers that are struggling to keep up with the rising cost of living, including the 36% of UK respondents that reported using credit between paychecks and the 76% that cited they often live paycheck-to-paycheck.
"Competition is rife in payments, and there is pressure on payment and financial providers to innovate at the speed demanded by consumers, which means business need to offer people more convenient ways to make payments and access their wages," said Marcin Glogowski, SVP, Managing Director Europe and UK CEO at Marqeta. "While traditional banks still have a hold on the UK market, consumers are experimenting with new payment and banking options alongside their traditional banks, and they're very open to exploring embedded finance offerings from non-financial services companies. This is opening up a world of opportunity for brands that can keep up with the changing preferences and consumer desires around how they want to pay and be paid."
Banking slower to evolve, but change is underway
Within banking, UK consumers have been slower to adapt to a completely digital offering compared to the trendsetting pace of digital payments adoption, with over half (53%) of UK respondents reporting they've been a customer of the same bank for a decade or more. However, 20% of UK respondents confirmed they would consider shifting completely to a digital only bank, and 39% would consider using a non-financial provider. UK consumers value trust above all else when selecting a non-financial services provider, with over half (52%) of consumers citing trust in a brand as a reason for selecting it. As embedded finance becomes more widely adopted, and alternative providers more established, it's likely that digital options outside of traditional banks will be more strongly embraced.
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About the research
The survey was performed on behalf of Marqeta by a third-party advisory firm in the payments space in June 2024. Marqeta surveyed 4,000 consumers (2,000 in the United States, 1,000 in Australia, 1,000 in the UK) ages 18 and above.
About Marqeta
Marqeta's modern card issuing platform empowers its customers to create customised and innovative payment cards and embedded finance offerings. Marqeta's platform, powered by open APIs, gives its customers the ability to build more configurable and flexible payment experiences, accelerating product development and democratising access to card issuing technology. Its modern architecture provides instant access to highly scalable, cloud-based payment infrastructure that enables customers to launch and manage their own card programs, issue cards and authorise and settle transactions. Marqeta is headquartered in Oakland, California and is certified to operate in more than 40 countries globally. For more information, visit , Twitter and LinkedIn.
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This press release contains "forward-looking statements" within the meaning of the "safe harbor" provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements expressed or implied in this press release include, but are not limited to, quotations and statements relating to changing consumer preferences; increasing consumer adoption of certain digital payment methods, products, and solutions; which payment, banking, and financial services products and solutions may succeed; technological and market trends; Marqeta's business and growth; Marqeta's products and services; and statements made by Marqeta's senior leadership. Actual results may differ materially from the expectations contained in these statements due to risks and uncertainties, including, but not limited to, the following: any factors creating issues with changes in domestic and international business, market, financial, political and legal conditions; and those risks and uncertainties included in the "Risk Factors" disclosed in Marqeta's Annual Report on Form 10-K, as may be updated from time to time in Marqeta's periodic filings with the SEC, available at www.sec.gov and Marqeta's website at . The forward-looking statements in this press release are based on information available to Marqeta as of the date hereof. Marqeta disclaims any obligation to update any forward-looking statements, except as required by law.
Contacts James Robinson
press@marqeta.com
- 過去7日間に、英国の消費者の80%が非接触決済を利用したと回答し、米国の回答者の46%に比べて高い割合となった。
- 英国の回答者の50%が、過去1年間に現金使用量が減少したことを確認し、現金なし社会のアイデアについて快適に感じている。
- 英国の回答者の20%は完全にデジタル専用銀行に完全移行する可能性があり、39%は金融以外の提供者を検討する可能性があるため、エンベデッドファイナンスの機会が増している。
UK、US、Australiaなどの4,000人以上の消費者を調査した「2024年のペイメントレポート」によると、英国の消費者は、支払いや銀行業における革新と利便性の向上に伴い、デジタル金融サービスの採用において先陣を切っている。 英国の回答者の80%が過去1週間に非接触決済を使用したと回答したため、英国は米国よりもデジタル金融サービスの採用において先行しており、米国の数値(46%)のほぼ2倍の水準だ。
このレポートは、購入に関する消費者についてアンケート調査を行ったもので、英国の回答者の50%がこの移行について肯定的な考えを持ち、過去12か月間に英国の消費者の約50%が現金の使用量を減らしており、米国の回答者の31%に比べて現金に対する快適度が高まっていることが分かった。 英国の消費者はデジタルウォレットの導入を取り入れており、74%は自動的に新しいカードをモバイルウォレットに追加していることが確認され、40%は過去1週間においてモバイルウォレットを使用したことがあることがわかった。さらに、68%の回答者がフィジカルウォレットを家に置いて信用できると感じており、デジタル決済への依存度の増大を示している。
より速い支払いの需要が高まる
調査では、現存する支払い構造が消費者の即時的でデジタルな支払いに追いついていないことも明らかになっている。 英国の回答者の88%が、早期の支払い提供が財政的な安心感を向上させるだろうと認識しているが、多数の回答者は(82%)月末にしか権利を持たず、Accelerated Wage Access(AWA)のような賃金プログラムの早期利用は、クレジットを利用する英国の労働者を支援するのに役立つだろう。
Marcin Glogowski氏(MarqetaのSVP、Managing Director Europe、Uk CEO)は、「ペイメントでは競争が激しく、消費者の要求速度に対応するために、ビジネスはより便利な支払い方法や賃金のアクセス方法を提供する必要があります。 」と述べた。「伝統的な銀行はまだ英国市場を牛耳っていますが、消費者は従来の銀行とともに新しい支払いおよび銀行オプションを試験中であり、非金融サービス会社からのエンベデッドファイナンスの提供を探求することに非常に積極的です。これが、どのように支払いや支払われる方法についての好みと消費者の欲望が変化するにつれ、追従できるブランドにとっての世界を広げています。」
銀行業界は進化が遅れていますが、変化が進行中です。
銀行業界においては、英国の消費者は完全にデジタルなオファリングに適応するまでに時間がかかってしまったとのことで、53%の回答者が10年以上にわたり同じ銀行の顧客であることが明らかになっています。しかし、20%の英国の回答者は完全にデジタル専用銀行に移行することを検討し、39%は非金融サービスを検討する可能性があると回答しました。英国の消費者は、非金融サービス会社を選択する際、ブランドの信頼性を最優先に考えています。消費者の半数以上が、信頼性を理由に特定のブランドを選択する理由として挙げています。エンベデッドファイナンスがより広く採用され、代替プロバイダーがより確立されるにつれて、従来の銀行以外のデジタルオプションがより強固に採用されることになるでしょう。
フルレポートはこちらからダウンロードしてください。
調査について
この調査は、ペイメントスペースの第三者アドバイザリーファームによって2024年6月に実施されたもので、18歳以上の4,000人以上の消費者(米国2,000人、オーストラリア1,000人、英国1,000人)を対象にしています。
Marqeta について
Marqetaの現代的なカード発行プラットフォームは、カスタマイズされた革新的な決済カードやエンベデッドファイナンスオファリングを作成することができます。 Marqetaのプラットフォームは、オープンAPIによって強化され、より構成可能で柔軟な支払い体験を構築することができます。これにより、製品開発を加速し、カード発行技術へのアクセスを民主化することができます。近代的なアーキテクチャにより、スケーラブルでクラウドベースの支払いインフラストラクチャに瞬時にアクセスできるため、顧客自身がカードプログラムを起動および管理し、カードを発行し、トランザクションを承認および決済することができます。 Marqetaは、カリフォルニア州オークランドに本社を置き、世界40か国以上で認定されています。詳細については、www.marqeta.com、Twitter、およびLinkedInをご覧ください。
出典:Nutex Health, Inc。
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