Cloud security company Wiz, which was rumored to be in a $23 billion deal to be bought by Google parent Alphabet, Inc. (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG), has reportedly walked away and has instead chosen to take the initial public offering route. A bullish tech analyst on Tuesday commented on the development and its implications for the industry.
What Happened: Antitrust issues, a run-in with the Federal Trade Commission and its commissioner Lina Khan, may have been one of the potential reasons for the deal falling out, said Wedbush's Daniel Ives in a note. Investors' concerns may also have impacted the decision, he added.
Wiz co-founder Assaf Rappaport said in an internal email to employees that the company will now focus on hitting its next milestones, namely an IPO and achieving an annual recurring revenue run-rate of $1 billion, CNBC reported.
Why It's Important: Wiz's decision comes in the aftermath of a recent massive outage in Microsoft systems and software triggered by an update by CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ:CRWD). The outage impacted the operations of airlines, media, and essential services, among others across the globe.
CrowdStrike stepped in to minimize the damage by applying a fix and even as things are returning to normal, fears regarding similar occurrences are at the forefront.
What's Next: Ives said he sees ripple impacts of the failed deal across the sector. Google will still want to double down on cybersecurity and the cloud shift has only accelerated this potential strategic move, he said.
"We also believe for Microsoft as well as Google and Amazon, Inc. (NASDAQ:AMZN), the CrowdStrike disaster outage since Friday has further highlighted the interconnected nature of cyber security software and the cloud ecosystem," he added.
Ives sees the start of an M&A cycle in the space as large cloud and tech stalwarts look to acquire cybersecurity software within their broader product portfolio.
"We believe consolidation is overdue in the cyber security sector and we would expect Microsoft to potentially go down this path and look to beef up its own cyber security platform over the coming 12 to 18 months along with Google looking for other candidates on both the public/private cyber security vendor front," he said.
Microsoft share rose 0.20% to $443.84 in early trading Tuesday, according to Benzinga Pro data, while Alphabet climbed 0.48% to $182.54.
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Googleの親会社Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG)に買収されるという噂が流れていたクラウドセキュリティ企業のWizは、報道されている$23億ドルの取引から遠ざかり、IPO路線を選択したと伝えられています。強気のテックアナリストが、この動きと業界への影響についてコメントしました。
何が起こったか： WedbushのDaniel Ivesはノートで、反トラスト問題、連邦取引委員会とその委員Lina Khanとの対立が、取引が失敗した可能性があると述べました。投資家の懸念が決断に影響を与えた可能性もあると彼は付け加えました。
Wizの共同創業者であるAssaf Rappaportは、CNBCが報じたところによると、社員への内部メールで、同社は今後、IPOと年間≪売上高10億≫の目標達成に焦点を当てると述べました。
なぜ重要か： Wizの決定は、CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD)によるアップデートによって引き起こされたMicrosoftシステムとソフトウェアの最近の大規模な停止の反動として行われました。この停止により、航空会社、メディア、および世界中のその他の重要サービスの運営に影響が出ました。
CrowdStrikeは修正を適用して被害を最小限に抑え、現在は事態が正常化しつつあるものの、同様の事象に対する懸念が前面に出ています。
次に何が起こるか： Ivesは、この失敗した取引の影響がセクター全体に及ぶと見ています。Googleは依然としてサイバーセキュリティに注力し、クラウド移行はこのポテンシャルな戦略的動きをさらに加速させた、と彼は述べました。
彼は加えて、「金曜日以降のCrowdStrikeの災害停止は、サイバーセキュリティソフトウェアとクラウドエコシステムのつながりの強調点となってしまった」と述べ、「我々はサイバーセキュリティ分野での合併が過剰であると信じており、MicrosoftもGoogleもAmazonも、より広範な製品ポートフォリオの中でサイバーセキュリティプラットフォームを強化するためのこの道に進む可能性があると思います」。
Ivesは、大手クラウドおよびテックの重鎮が、より広範な製品ポートフォリオ内のサイバーセキュリティソフトウェアを取得しようとする中で、この分野でのM&Aサイクルのスタートを見ていると考えています。
彼は「我々はサイバーセキュリティセクターにおいて緊密化が必要であり、Microsoftがこの道を進み、次の12〜18ヶ月で独自のサイバーセキュリティプラットフォームを強化し、Googleも公共/プライベートのサイバーセキュリティベンダーのフロントで他の候補を探す可能性があることを期待しています」と述べています。
Beninza Proデータによると、Microsoftのシェアは火曜日の早期取引で0.20％上昇し、価格は443.84ドルになり、Alphabetは0.48％上昇し、価格は182.54ドルになった。
- アナリストによると、マイクロソフト株はさらに上昇する余地がある。ソフトウェアの巨人は2年間で2000億ドルのクラウド売上高を達成する予定です。
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