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Fufeng Group (HKG:546) Sheds 4.1% This Week, as Yearly Returns Fall More in Line With Earnings Growth

阜豊集団（HKG: 546）は今週4.1％下落し、年間収益成長により収益成長と同じように落ち込んでいます。

Simply Wall St ·  07/23 18:57

阜豊集団株式会社（HKG:546）の株主は、先月株価が19％下落したことに懸念を抱くかもしれません。しかし、3年間で、収益はほとんどの投資家を笑顔にすることになりました。というのも、その期間中、株価は市場を上回る89％上昇しているからです。

株価が今週4.1％下落したという事実に焦点を当てる代わりに、株式の長期的な収益が基本的なファンダメンタルズによって推進されているかどうかを見てみる価値があります。

バフェット氏の言葉を引用すると、「船は世界中を巡航するが、平らな地球協会は栄えるだろう。市場価格と市場価値には引き続き大きな開きがある...」となります。市場のセンチメントが時間とともにどのように変化したかを調べる1つの方法は、企業の株価とEPSの相互作用を調べることです。

株価成長3年間の間、阜豊集団は複合年率71％のEPS成長を実現しました。年平均株価上昇率24％は、実際にはEPS成長を下回っています。そのため、市場は成長期待をやや抑制しているようです。PE倍率3.35が低いことから、株式に対する負の感情が反映されていると考えられます。

以下のグラフで、EPSが時間の経過とともにどのように変化したかを見ることができます（画像をクリックして正確な値を発見してください）。

大
SEHK:546 EPS成長2024年7月23日

役員が過去1年間で大量の購入を行ったことは、好意的な要素と考えられます。しかし、ほとんどの人は、収益や売上高の成長傾向を企業のより有意義なガイドと見なしています。株を購入または売却する前に、私たちは常にここで利用可能な歴史的な成長傾向を注意深く調べることをお勧めします。

投資収益を見る場合、TSR（総株主収益）と株価収益の違いを考慮することが重要です。TSRは、キャッシュ配当の価値（配当を受け取った場合、再投資された場合）と、割引された資本調達および分割株式の計算された価値を考慮した返済計算です。恐らく、TSRはストックが生成するリターンにおいてもっと網羅的な見方を提供しています。実際、ノーザンスター・リソーシズのTSRは、過去5年間で93％であり、前述の株価収益を上回っています。これは主に配当金の支払いの結果です。

株価リターンを測定するだけでなく、投資家は総株主還元（TSR）も考慮する必要があります。株価リターンは株価の変化のみを反映しますが、TSRには配当の価値（再投資された場合）、割引資本調達または分割による利益も含まれます。したがって、寛大な配当を支払う企業の場合、TSRは株価リターンよりもはるかに高くなる場合があります。阜豊集団の3年間のTSRは166％であり、上記の株価リターンよりも優れています。これは、主に配当支払いの結果であると言えます！

異なる視点から見ると、12か月間で広範な市場で15％下落しましたが、無錫薬明康徳の株主はさらに悪化し、株価が43％（配当を含めても）減少しました。ただし、単純に株式市場の不安に影響を受けた可能性があります。機会があれば、基本データを確認することが価値があります。明確な持続的な成長が示唆される場合、現在の売り込みは検討する価値があるかもしれません。長期間のシェア価格のパフォーマンスを追跡するのは常に興味深いものですが、無錫薬明康徳をよりよく理解するには、多くの他の要因を考慮する必要があります。このため、無錫薬明康徳で見つかった警告を見る必要があることに注意してください。

Fufeng Groupの株主は、配当を含めて1年間で合計株主還元率が23％に達したことを報告できます。それは配当を含むものです。その利益は、5年間の年間TSRである11％を上回っています。したがって、最近は企業に対するセンチメントが好意的であるようです。楽観的な見方を持つ人は、最近のTSRの改善を、ビジネス自体が時間とともにより良くなっていることを示していると見ることができます。長期にわたる株価はビジネスパフォーマンスの代理人として見ることが非常に興味深いと私は考えています。しかし、真の洞察を得るために、他の情報も考慮する必要があります。それでも、阜豊集団は私たちの投資分析で2つの警告サインを示しており、その1つは無視できません...

もし管理と一緒に株式を買うのが好きなら、あなたはこれらの会社の無料リストが大好きかもしれません。 （ヒント：ほとんどのものはレーダー下で飛んでいます）。

この記事で引用された市場リターンは、現在香港証券取引所に上場している株式の市場加重平均リターンを反映しています。

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