Nvidia, TSMC-rival Texas Instruments (NASDAQ:TXN) shares are on the rise in Wednesday's pre-market trading, following the announcement of its second-quarter earnings that exceeded expectations.
What Happened: Texas Instruments saw a 2.75% increase in its shares during pre-market trading on Wednesday.
The company reported second-quarter earnings of $1.22 per share, surpassing the analyst consensus estimate of $1.17 by 4.27%. The quarterly sales, which amounted to $3.82 billion, were in line with the analyst consensus estimate.
The company's strong cash flow was attributed to the robustness of its business model, the quality of its product portfolio, and the benefits of 300mm production.
Looking ahead, Texas Instruments expects its third-quarter revenue to range between $3.94 billion and $4.26 billion.
Why It Matters: The semiconductor sector, currently dominated by Jensen Huang's chip giant Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA), has been in the spotlight, with stocks up 40% year-to-date in 2023, largely driven by the growing interest in artificial intelligence. Recently, Bernstein analyst Stacy Rasgon noted multiple expansion opportunities as a key catalyst and picked Nvidia Texas Instruments and Qualcomm to "most likely to see support for numbers" in the second half of the year.
In May, activist investor Elliott Management took a $2.5 billion stake in Texas Instruments. The hedge fund, known for shareholder activism, advocated for enhanced free cash flow through a more flexible approach to capital expenditures, as reported in a press release.
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水曜日のプレマーケット取引で、NvidiaのTSMCライバルであるテキサスインスツルメンツ（NASDAQ：TXN）の株式が上昇しています。同社は、2Qの収益が期待を上回ったことを発表したためです。
何が起こったか：テキサスインスツルメンツは、水曜日のプレマーケット取引で株式が2.75％上昇しました。
同社は2Qの1株当たり1.22ドルの収益を報告し、アナリストのコンセンサス予想の1.17ドルを4.27％上回りました。四半期売上高は、38.2億ドルで、アナリストのコンセンサス予想と一致しています。
同社の強力なキャッシュフローは、ビジネスモデルの堅牢性、製品ポートフォリオの品質、および300ミリメートルプロダクションの利点によるものです。
今後、テキサスインスツルメンツは、3Qの売上高が394億ドルから426億ドルの範囲になると予想しています。
なぜ重要か：半導体セクターは、現在Jensen HuangのチップジャイアントNvidia Corp.（NASDAQ：NVDA）が支配しており、人工知能への関心の高まりにより、2023年の年初から株価が40％上昇しています。最近、Bernsteinのアナリスト、Stacy Rasgon氏は、多数の拡大機会をキャタリストとして、2HにおいてNvidia、テキサスインスツルメンツ、Qualcommが数字のサポートを受ける可能性が最も高いと指摘しました。
5月、株主活動で知られるヘッジファンド、Elliott Managementがテキサスインスツルメンツに25億ドルのステークを取得しました。報道によると、同ファンドは資本支出の柔軟性を高めることにより、より優れたフリーキャッシュフローを提供するよう提唱しました。
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