Goldman Sachs analyst James Schneider reiterated a Buy rating on AT&T Inc (NYSE:T) with a price target of $22.
AT&T reported fiscal 2024 second-quarter revenue of $29.8 billion — just below Goldman Sachs's and the Stret's estimate of $30 billion.
- Adjusted EBITDA of $11.34 billion was in line with Goldman Sachs's estimate of $11.37 billion and the Street's estimate of $11.31 billion.
- Free cash flow of $4.6 billion was above Goldman Sachs's estimate at $4.3 billion and the Street at $4.3 billion on lower capital investment.
- Wireless service revenue of $16.3 billion was in line with Goldman Sachs's estimate at $16.2 billion, and the Street at $16.2 billion.
- Postpaid phone net adds came in at over 419,000, which was well ahead of Goldman Sachs at more than 275,000 and the Street at more than 266,000.
- Wireless EBITDA of $9.20 billion was in line with Goldman Sachs's estimate at $9.29 billion and the Street at $9.18 billion.
- Fiber net additions of 239,000-plus were below Goldman Sachs's at +260k and the Street's at more than 255,000.
- Wireless service revenue growth stands at +3% versus Goldman Sachs's estimate of +3.2% and the Street at +3.1%.
- Adjusted EPS remains at $2.15-$2.25 versus Goldman Sachs's estimate at $2.24 and the Street at $2.20.
Schneider expects the stock to trade modestly higher following results given more robust phone net additions, in light of lowered expectations following a Verizon Communications Inc (NYSE:VZ) report.
Price Action: AT&T stock gained 27% in the last 12 months. Investors can gain exposure to the stock through Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSE:VYM) and Vanguard Value ETF (NYSE:VTV). T shares traded higher by 4.26% at $18.98 at the last check on Wednesday.
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ゴールドマンサックスグループのアナリスト、ジェームズ・シュナイダー氏は、AT&T株(NYSE:T)について買いのレーティングを継続し、22ドルの目標株価を設定しました。
AT&Tは、2024年第2四半期の売上高が298億ドルであり、この数字はゴールドマンサックス社とストリート社の300億ドルの予想に僅かに及びませんでした。
- 調整後のEBITDA(利息、税金、償却費、減損前営業利益)は、1134億ドルで、これはゴールドマンサックス社の113.7億ドルとストリート社の113.1億ドルの予想に一致しました。
- 今回の資本投資の減少により、フリーキャッシュフローは46億ドルであり、これはゴールドマンサックス社の43億ドルとストリート社の43億ドルの予想を上回りました。
- ワイヤレスサービスの売上高は163億ドルで、ゴールドマンサックス社の162億ドルとストリート社の162億ドルの予想に一致しました。
- ポストペイドの電話加入者は419,000以上であり、これはゴールドマンサックス社の275,000以上とストリート社の266,000以上を大きく上回っています。
- ワイヤレスのEBITDAは92億ドルで、ゴールドマンサックス社の92.9億ドルとストリート社の91.8億ドルの予想に一致しました。
- ファイバーの加入者数は239,000以上であり、これはゴールドマンサックス社の26万以上とストリート社の255,000以上の予想よりも少なかった。
- ワイヤレスサービスの売上高の成長率は+3%で、ゴールドマンサックス社の+3.2%とストリート社の+3.1%の予想に対して若干の低さです。
- 調整後のEPS(1株当たり利益)は、2.15ドルから2.25ドルの範囲であり、これはゴールドマンサックス社の2.24ドルとストリート社の2.20ドルの予想と比べて若干低い数字です。
シュナイダー氏は、Verizon Communications Inc(NYSE:VZ)の報告が発表された後、より強力な電話加入者数に対応して株価がわずかに上昇することを予想しています。
株価の動向:AT&T株は過去12ヶ月で27%上昇しました。投資家は、Vanguard High Dividend Yield ETF(NYSE:VYM)およびVanguard Value ETF(NYSE:VTV)を通じてこの銘柄に露出することができます。水曜日の最新のチェックでは、AT&T株は4.26%高の18.98ドルで取引されています。
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