NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) may be about to head lower. The stock is testing important support.
There's a good chance this support breaks. There was recently a 'higher low' on the chart. This is why it's our Stock of the Day.
There tends to be support at levels that had been support before. As you can see on the chart, Nvidia is at a one.
This happens when some of the investors and traders who sold while the stock was at support come to regret their decision to do so after it rebounds. Some of them vow to buy their shares back.
But they will only do so if they can buy them at the same price they were sold at.
So, when the shares eventually reverse and drop back to the support, they place buy orders. And if there are a large number of these orders it will create support once again at the level.
Sometimes markets rally after they reach support levels. This happens when some of the buyers worry that other buyers will be willing to pay a higher price. They know that this is who the sellers will go to.
Because of this, they raise the prices they are willing to pay. Other worried buyers see this and do the same thing. It results in a snowball effect or a bidding war that forces the price up.
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But sometimes the support level breaks. This sets the stage for a move lower.
If the price drops below the support level it illustrates an important supply and demand dynamic. It shows that the traders and investors who created the support with their buy orders have left the market.
With these buyers out of the way, the sellers are forced to push the price lower if they want their trades to be executed. This will pull buyers off of the sidelines and into the market. But it could also force the shares into a new downtrend.
One way a trader can gain insight into whether the shares will rebound or the support will break is to determine whether there has been a 'lower high'. As you can see on the chart, that is the case with Nvidia.
The high that formed on July 11 was lower than the one that formed on June 20. This price action occurs because the sellers are getting more aggressive as time passes. They are willing to sell at lower prices.
If lower highs formed as a stock trended lower before it got to support, it's a good indication that the support will break. And it may be about to happen with NVIDIA.
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NASDAQ:NVDAのエヌビディアコーポレーション(NVIDIA Corporation)株は、下落局面に向かう可能性があります。現在、株価は重要なレジスタンスを試験中です。
サポートが破れる確率が高いです。チャート上には最近、「ハイヤーロー」がありました。そのために、これが私たちの今日のストックとなりました。
以前サポートだったレベルには、サポートがある傾向があります。チャートを見るとわかるように、エヌビディアは1社です。
株式がサポートの時に売却した投資家やトレーダーの中には、反発後に自分の株式を買い戻すことを後悔する人がいます。その中には、株式を買い戻すことを誓う人もいます。
ただし、同じ価格で株式を購入できる場合に限り、彼らは買い戻しを行います。
そのため、株式が最終的に反転してサポート価格まで戻ると、彼らは買い注文を出します。それらの注文が多数ある場合、再びそのレベルでサポートが形成されます。
時には、市場はサポートレベルに到達した後に上昇します。これは、買い手の一部が他の買い手がより高い価格を支払うことを心配していることが原因です。彼らは、これが売り手に行く人だと知っています。
このため、彼らは支払いたい価格を引き上げます。他の心配している買い手がこれを見て、同じことをします。これにより、市場は雪だるま効果または入札競争になり、株価が上昇します。
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しかし、サポートレベルが破れることもあります。これが、下降トレンドの舞台がセットされる原因となります。
価格がサポートレベルを下回ると、重要な需要と供給のダイナミクスが示されます。買い注文によってサポートを形成したトレーダーや投資家が市場から去ったことを示しています。
これらの買い手がいなくなることで、売り手は、自分たちの取引が実行されるために価格を下げることを余儀なくされます。これにより、買い手がスタンバイしていた場所から市場に参入することになります。ただし、これは株式を新たな下降トレンドに追い込む可能性もあります。
株式が反発するか、サポートが破れるかどうかを判断するために、トレーダーが洞察を得る方法の1つは、「ローワーハイ」があるかどうかを判断することです。チャートを見ると、エヌビディアにはそのような要素があります。
7月11日に形成された高値は、6月20日に形成された高値よりも低い状態です。この価格動向は、売り手が時間が経つにつれてより攻撃的になっているために発生します。彼らは、より低い価格で売る意向があります。
下降トレンドにある前にロワーハイが形成された場合、サポートが破れる可能性が高いことを示しています。そして、それがエヌビディアで起こることになるかもしれません。
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