自7月通胀报告低于预期以来，市场对美联储在2024年底前多次降息的预期有所升温，首轮降息预计将在9月开始。从那时起，“七巨头”的总市值已蒸发超过1.7万亿美元。「セブン・ジャイアント」と呼ばれる企業の株価が、2022年10月以来最大の一日下落幅を記録する。
人工知能取引は水泡に帰し、「セブン・ジャイアント」と称される企業の株価が、2022年10月以来最大の一日下落幅を経験する。
道琼斯市場の株価指数によると、これらの7社の市場価値に基づく指数は4.1％下落し、7月10日以来累計で9.8％下落した。一方、Roundhill Magnificent Seven ETFは11％以上下落し、昨年10月以来初めて修正区間に入った。
7月のインフレ報告が予想を下回った以来、市場は2024年までに数回利下げするという米連邦準備制度理事会の期待感が高まっており、最初の利下げは9月に開始される予定であるとのことです。その時点から、「セブン・ジャイアント」の総市場価値は1.7兆ドル以上失われました。
米国連邦準備制度理事会が9月に利下げするとの期待感が高まるにつれて、スモールキャップ株とバリュー株が2024年のほとんどの時間をS&P500指数およびナスダック総合指数を下回った後に急速に上昇しました。
主要な指数の売り圧力は、主にテクノロジー部門に集中しているようです。過去1年間、このセクターの市場価値加重平均のS&P500指数での割合は増加し続けています。水曜日の取引終了時点で、その指数の情報技術セクターは近年まれに見る4％の下落を記録しました。
水曜日の売り圧力は、最新のテスラの決算報告とアルファベットの母体Google(GOOG.US,GOOGL.US)の決算報告によって引き起こされました。VISA(V.US)の株価も消費者の弱さを示唆する決算報告により4.01％下落しました。
Teslaの四半期利益は40%減少した。道琼斯によると、水曜日の株価は11％下落し、1月以来の最大下落幅を記録した。一方、アルファベットは予想を上回る利益と売上増にもかかわらず、YouTube部門の広告収入がアナリストの予想に届かなかった。
両社の決算報告で最も懸念される可能性があるのは、人工知能への積極的な投資が効果を生むのに長い時間がかかる可能性があるアルファベットである。同社の株価は最近の取引で5％近く下落しました。
Bokeh Capital Partnersの創始者兼最高投資責任者Kim Caughey Forrest氏は、「彼らの投資収益には時間がかかる可能性があり、それが私にとって鍵になる。」過去2週間、セブン・ジャイアントの株価は投資家を困惑させていますが、実際にはこのような状況が起こることを示唆する兆候がありました。
過去2週間、投資家は「セブン・ジャイアント」のメンバー企業が発行する社債を売却し続けていますが、これらの売却は利回りにほとんど影響を与えていません。
テクノロジー株の下落に伴い、スモールキャップ株のRussell 2000指数やバリュー株のDow Jones Industrial Average指数も下落しましたが、水曜日の下落は比較的小さく、6月初以来は堅調に推移しています。
他の市場セクターは引き続き強気であり、公益株や医療保健株が特に素晴らしいパフォーマンスを発揮しています。同時に、約217銘柄のS&P500成分株がこの日も続けて上昇しています。
しかし、これらの株は、S&P500指数が356日ぶりに初めて2％の下落幅を記録するのを止めるのに十分な強さを持っていませんでした。この指数は2.31％下落し、5427ポイントとなり、2022年12月以来の最悪のパフォーマンスを記録しました。
テクノロジー銘柄を主力とするナスダック総合指数は3.64％下落し、17342点となり、2022年10月以来の最悪のパフォーマンスを記録しました。