金吾財訊 | 交銀国際はリサーチレポートを発表し、中国平安（02318）が2024年上半期の新ビジネス価値が前年同期比で12％増加すると予想しており、増加は新ビジネス価値率の前年同期比での上昇に主によるもので、第2四半期の新ビジネス価値は前年同期比で2％増加する見込みであり、前年同期比での伸びが第1四半期に比べて鈍化する。
同銀行は、上半期の総合財産保険の総コスト率が99.4％で、前年同期比で1.4ポイント上昇すると予想しており、自動車保険の成長率の鈍化、自然災害の影響が主な原因であるが、前期比で0.2ポイント程度下がり、信用保証保険の負担がやや軽減された。
同銀行は、上半期の当期純利益は前年同期比で3％減少すると予想しており、寿命保険・健康保険と銀行業務は前年同期比でほぼ横ばいであり、総合財産保険は前年同期比で18％減少し、資産管理およびテクノロジー業界は前期比で企業が堅調である。上半期の当期純利益は前年同期比で2％減少する見込みであり、下半期の収益成長は回復する見込みである。同社は、35億ドルの5年間の香港H株転換社債を発行し、融資コストを削減し、影響度合いは限定的であるが、すべて株式に転換される場合、コア財務能力の適切な割合を3ポイント上げることができる。
同銀行は、現在の配当利回りが7％を超えており、評価吸引力があるため、2024年の運営利益全体の上昇には高い確実性があると述べており、買いの評価を維持し、目標株価を51香港ドルに設定している。