市場において人工知能熱狂に関連する株式が暴落した前に、テクノロジー製品を中心としたレバレッジ型ETFの一対が二桁の損失を出しました。
最近、人工知能によって牽引されたテクノロジー株式が大幅に上昇した期間中に、ダウン時に買うことが勝利の戦略であった。しかし現在、この方法は逆効果を生んでおり、投資家のリターンを最大化するために資金を増やす投資家にとって特に苦痛を与えている。
テクノロジー製品を中心としたレバレッジ型ETFの一対が二桁の損失を出しました。このようなETFは、シンボル証券の日変動を2倍または3倍にすることを目的としています。$NASDAQ 100 Index (.NDX.US)$水曜日に、株価指数が2022年10月以来の最大の下落率を記録し、3.7%下落しました。先週の株価下落は続いています。
ニューヨーク証券取引所の半導体指数の3倍の日次変動を提供する。$Direxion デイリー 半導体株 ブル 3倍 ETF (SOXL.US)$水曜日に、14日間で37%の下落率を記録し、大暴落で15%下落しました。この基金は、先週だけでも異例の15億ドルを引き受けました。時価総額は23億ドルです。$プロシェアーズ・ウルトラプロQQQ (TQQQ.US)$ そして40億ドルの $3倍做多标普500-ProShares(UPRO.US)$ はそれぞれ約7％と11％下落しましたが、先週の累積資金流入額は約6.5億ドルです。これら3つのETFの資金流入総額は20億ドルを超えました。$プロシェアーズ・ウルトラプロS&P500 (UPRO.US)$現時点で、レバレッジの多頭株式ファンドと空頭株式ファンドは、2024年に約90億ドルの資金を引き受けました。これは、昨年の102億ドルを超える見込みです。この4つの株式ファンドは年初から大幅に上昇しており、上昇率は全て30％以上で、そのうちの1つの上昇率は280％を超え、日次取引額は10億ドルを超える大口株式ETFの1つになっています。
水曜日科技株が大暴落する前に発表された悪い業績が市場に不安感を与え、投資家らは資金を増やすために科技株から市場価値の小さい株式への転換を加速しました。$アルファベット A (GOOGL.US)$と$テスラ (TSLA.US)$公表された業績は期待外れであり、これにより人工知能への投資がいつ利益を生むかに疑問が持たれ、テクノロジー株から時価総額の小さい株に移行する動きが加速した。
TMX VettaFi のテーマ戦略課長である Jane Edmondson は、「多くの投資家が、彼らの投資理論を倍増させるためにこれらのレバレッジ商品を利用している」と述べた。「この方法は、基本的な要因が上昇した場合に収益を増やすことができますが、基本的な要因が下落した場合にも、さらに大きな痛みを引き起こすことができます。」
これらの見かけ上不適切な取引は、このような高い強度のetfに投資することのリスクの増大を浮き彫りにしている。etfはデリバティブを利用して収益を高めている。反対etfやレバレッジetfは、短期的に保有されることを想定しているため、日内商品に人気がある。しかしその構造上、大きな損失をもたらすと同時に、大きな利益をもたらすこともできる。
現時点で、レバレッジの多頭株式ファンドと空頭株式ファンドは、2024年に約90億ドルの資金を引き受けました。これは、昨年の102億ドルを超える見込みです。この4つの株式ファンドは年初から大幅に上昇しており、上昇率は全て30％以上で、そのうちの1つの上昇率は280％を超え、日次取引額は10億ドルを超える大口株式ETFの1つになっています。$GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL.US)$gfnz100
WallachBeth Capitalのetf部門責任者Mohit Bajajは、「明らかに、基礎資産が大幅に下落した場合、これらのetfも下落します。」と述べている。「しかし、今年のプフォーマンスは非常に優れており、今もなお高いパフォーマンスを維持している。」
編集/Jeffrey