TotalEnergies SE (NYSE:TTE) reported an adjusted EPS of $1.98, missing the consensus of $2.09. Sales of $53.74 billion topped the consensus of $46.35 billion.
Hydrocarbon production fell 1% Y/Y to 2,441 kboe/d, benefiting from the high availability of production facilities.
Notably, last week, the company disclosed that it expects its hydrocarbon production levels in the second quarter to reach close to 2.45 Mboe/d, at the upper limit of its guidance range.
Apart from this, the company witnessed a 4% Y/Y decline in Exploration & Production and a 14% Y/Y increase in Integrated LNG businesses. Refinery throughput was up 3% Y/Y.
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Adjusted operating income increased 14% Y/Y to $2.67 billion in Exploration & Production, declined 13% Y/Y to $1.15 billion in Integrated LNG, and decreased 36% Y/Y to $639 million in Refining & Chemicals segments.
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Adjusted EBITDA stood at $11.1 billion, almost flat y/y, in the quarter. Operating cash flow stood at $9.0 billion, down 9% Y/Y in the quarter.
Dividend & Repurchase: The Board has decided to keep the second interim dividend at €0.79 per share for fiscal year 2024, a nearly 7% increase from 2023.
TotalEnergies repurchased 28.1 million shares in the second quarter of 2024 for $2 billion. The company has approved a $2 billion share buyback for the third quarter of 2024.
Outlook: For the third quarter of FY24, the company anticipates hydrocarbon production of 2.4 and 2.45 Mboe/d, reflecting the start-up of Anchor in the U.S. Gulf of Mexico.
Also, TotalEnergies expects a utilization rate in refineries above 85%, benefiting from the restart of the Donges refinery in France in the third quarter.
The company anticipates the average LNG selling price to be around $10/Mbtu in the third quarter.
For FY24, the company reaffirmed net investments of $17 billion-$18 billion, including $5 billion for Integrated Power.
This week, TotalEnergies agreed with German developer RWE AG (OTC:RWEOY) to acquire a 50% stake in OranjeWind, a 795 MW offshore wind project in the Netherlands.
Also, TotalEnergies approved a 100 MW / 200 MWh battery storage project in Dahlem, North Rhine-Westphalia.
Investors can gain exposure to the stock via First Trust Exchange-Traded Fund IV FT Energy Income Partners Strategy ETF (NYSE:EIPX) and First Trust Exchange-Traded Fund VIII FT Energy Income Partners Enhanced Income ETF (NYSE:EIPI).
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Price Action: TTE shares are down 2.32% at $65.70 premarket at the last check Thursday.
Disclaimer: This content was partially produced with the help of AI tools and was reviewed and published by Benzinga editors.
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TotalEnergies SE (NYSE:TTE)は、調整後のEPSが$1.98であり、$2.09のコンセンサス予想に届かなかったことを報告しました。$537.4億の売上高は、$463.5億のコンセンサス予想を上回りました。
炭化水素生産は、2,441 kboe/dに減少し、生産施設の高い可用性の恩恵を受けました。
特に、先週、同社は第2四半期の炭化水素生産レベルが、ガイダンス範囲の上限である2.45 Mboe/dに近づくことを予想していることを開示しました。
また、同社は、探鉱・生産事業が4%減少し、統合LNG事業が14%増加しました。精製所スループットは、3%増加しました。
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調整後のオペレーティング収益は、探鉱・生産事業で14%増加し、統合LNG事業で13%減少し、精製・化学セグメントで36%減少し、それぞれ$26.7億、$11.5億、$63900万になりました。
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調整後のEBITDAは、四半期についてほぼ横ばいの$111億でした。オペレーティングキャッシュフローは、四半期について9%減少し$90億でした。
配当と株の自社買い戻し:当社取締役会は、2024年度の第2四半期の1株当たりの2次中間配当を€0.79に保つことを決定し、2023年から約7%増加させました。
TotalEnergiesは、2024年第2四半期に2,810万株を$20億で自社買い戻しました。同社は、2024年第3四半期に$20億の自社株買いを承認しました。
見通し:2024会計年度第3四半期には、米国メキシコ湾のAnchorの起動を反映して、炭化水素生産量が2.4〜2.45 Mboe/dになる予定です。
また、TotalEnergiesは、フランスのドンジュ精製所の第3四半期の再開に恩恵を受け、製油所の稼働率が85%以上になることを期待しています。
同社は、第3四半期の平均LNG販売価格をおよそ$10/Mbtuになると予想しています。
2024年について、同社は、統合電力を含む$170億〜$180億の純投資を再確認しました。
今週、TotalEnergiesは、ドイツの開発者RWE AG(OTC:RWEOY)と協力し、オランダの795MWの洋上風力発電所OranjeWindの50%の持ち分を取得することで合意しました。
また、TotalEnergiesは、North Rhine-Westphaliaのダーレムに100MW / 200MWhのバッテリーストレージプロジェクトを承認しました。
投資家は、First Trust Exchange-Traded Fund IV Ft Energy Income Partners Strategy ETF (NYSE:EIPX)とFirst Trust Exchange-Traded Fund VIII Ft Energy Income Partners Enhanced Income ETF (NYSE:EIPI)を介して株式への露出を得ることができます。
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株価アクション:最終チェック時の木曜日のプレマーケットでは、TTE株は2.32%下落し$65.70です。
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