Workers often forego billions of dollars in gains that they could have made off their retirement plans.
Why? They unknowingly roll their savings into cash holdings instead of new investments after they switch jobs.
When a 401(k) balance from an old company's plan is rolled over into an individual retirement account (IRA), that money is usually held as cash until it is put into new investments held by the IRA.
Almost a third of workers who rolled savings into IRAs at Vanguard Group in 2015 still had the balance sitting in cash seven years later, the New York Times reported.
Americans with IRAs that hold a lot of cash forfeit more than $172 billion a year in retirement wealth that could have been made by investing in stocks and bonds, a Vanguard study estimates.
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The error is common among younger workers who are used to their savings being automatically invested in company 401(k) plans. As a result, they run the risk of forsaking years of possible investment gains that compound over the years.
IRAs have $14.3 trillion in assets, versus $11.1 trillion in 401(k)-type plans, according to the Investment Company Institute, the fund industry's trade association.
Price Action: 401(k) plan administrators trended upward as of Tuesday's mid-afternoon trading. Automatic Data Processing, Inc. (NASDAQ ADP) edged up 0.12% to $248.28, while Fidelity Investments (NASDAQ:FFIDX) gained 1.54% to $91.05 and T. Rowe Price, Inc. (NASDAQ:TROW) moved up 1.22% to $117.39.
Exchange-traded funds that track ADP declined for the most part by Tuesday afternoon.
- WBI BullBear Quality 3000 ETF (NYSE:WBIL) picked up 0.48%.
- WBI BullBear Yield 3000 ETF (NYSE:WBIG) slipped 0.37%.
- WBI BullBear Value 3000 ETF (NYSE:WBIF) slid 0.10%.
- Madison Dividend Value ETF (NYSE:DIVL) declined 0.09%.
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労働者は、退職計画から億ドル単位の利益をしばしば失います。
なぜ？彼らは、転職後に新しい投資に代わって貯蓄を現金保有に転換することを知らずにいます。
古い会社の計画の401(k)の残高が個人退職口座（IRA）にロールオーバーされた場合、そのお金は通常、IRAによって保持される新しい投資に入るまで現金として保持されます。
ニューヨーク・タイムズによると、2015年にバンガード・グループのIRAに貯蓄をロールオーバーした労働者の約三分の一は、7年後も残高を現金として保持していました。
ヴァンガード社の調査によると、現金に依存するIRAを持つアメリカ人は、株式や債券に投資することで老後の資産が1720億ドル以上増える可能性があるとされています。
「聖人の頭脳を持つ盗人」--退職専門家は、401(k)プランからインセンティブを受け取って「欠陥のある」社会保障を資金化することは馬鹿げていると発言しています。
このエラーは、会社の401(k)プランに自動的に投資されることに慣れている若い労働者によく見られます。その結果、彼らは年々複利で複利がかかる潜在的な投資利益を見逃すリスクを負っています。
投資会社協会によると、IRAには14.3兆ドルの資産があり、401(k)タイプのプランには11.1兆ドルがあります。
株価変動: 火曜日の午後取引時点では、401(k)プランの管理者が上向き傾向にありました。オートマチックデータプロセッシング社(NASDAQ ADP)は0.12%上昇して248.28ドル、フィデリティ投資(NASDAQ:FFIDX)は1.54%上昇して91.05ドル、tロウプライスグループ社(NASDAQ:TROW)は1.22%上昇して117.39ドルに上昇しました。
オートマチックデータプロセッシング社を追跡する上場投資信託（ETF）は、火曜日の午後には大部分が減少しました。
- WBI BullBear Quality 3000 ETF (NYSE:WBIL) は0.48%増加しました。
- WBI BullBear Yield 3000 ETF（NYSE：WBIG）は0.37％減少しました。
- WBI BullBear Value 3000 ETF（NYSE：WBIF）は0.10％減少しました。
- Madison Dividend Value ETF（NYSE：DIVL）は0.09％減少しました。
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