VANCOUVER, BC / ACCESSWIRE / July 25, 2024 / Northern Dynasty Minerals Ltd. (TSX:NDM)(NYSE American:NAK) ("Northern Dynasty" or the "Company") reports it has received the remaining $10 million royalty payment under the second tranche of the Company's royalty agreement dated July 26, 2022 (the "Royalty Agreement') and the amended Royalty Agreement (the "Amendment") dated November 13, 2023. All currency figures are U.S. dollars.
Under the Amendment, the royalty investor (the "Royalty Holder") received the right to fund the second $12 million tranche in six equal installments of $2 million in exchange for the right to receive approximately 0.33% of the payable gold production and 1% of the payable silver production from the Pebble Project per each additional payment installment made (representing 1/6 of the aggregate royalty under the second tranche). Northern Dynasty received the first $2 million upon execution of the Amendment, as reported in the Company's November 13, 2023 news release.
As the Royalty Holder has now completed all six installments (for a total of $12 million) of the second tranche on or before July 26, 2024, the balance of the completion of the Royalty Agreement has been extended until July 26, 2025 as agreed to under the Amendment. The remaining three tranches of $12 million each, as described in the Company's July 27, 2022 news release and its recent Q1 2024 MD&A, have not been similarly subdivided, and the aggregate total purchase price of $60 million and maximum royalty rates (10% of payable gold production and 30% of payable silver production) remain unchanged from the original Royalty Agreement.
"We are pleased that the investor has completed the second of five $12 million tranches," said Ron Thiessen, President and CEO of Northern Dynasty Minerals. "As a result, the expiration date has been extended for one year, by which time we could receive the additional $36 million investment from the remaining three tranches contemplated in the original royalty agreement. Meanwhile we will continue to advance responsibly and reasonably the Pebble Project, one of the most important minerals and metals deposits in the world, with standards that assure the environment and regional fisheries are safeguarded as detailed in the USACE's Final Environmental Impact Statement and Remand Order."
The Company received the first tranche of $12 million in return for the right of the Royalty Holder to receive 2% of the payable gold production and 6% of the payable silver production from the Pebble Project, after accounting for a notional payment by the Royalty Holder of $1,500 per ounce of gold and $10 per ounce of silver, respectively, for the life of the mine (see Northern Dynasty news release July 27, 2022). Completion of the second tranche of $12 million increases the investor's right to an aggregate of 4% of the payable gold production and 12% of the aggregate silver production. If, in the future, spot prices exceed $4,000 per ounce of gold or $50 per ounce of silver, then the Company will share 20% of the excess price for either metal. Additionally, the Company will retain a portion of the metal produced at recovery rates in excess of 60% for gold and 65% for silver, and so is incentivized to continually improve operations over the life of the mine.
About Northern Dynasty Minerals Ltd.
Northern Dynasty is a mineral exploration and development company based in Vancouver, Canada. Northern Dynasty's principal asset, owned through its wholly owned Alaska-based U.S. subsidiary, Pebble Limited Partnership, is a 100% interest in a contiguous block of 1,840 mineral claims in Southwest Alaska, including the Pebble deposit, located 200 miles from Anchorage and 125 miles from Bristol Bay. The Pebble Partnership is the proponent of the Pebble Project.
For further details on Northern Dynasty and the Pebble Project, please visit the Company's website at or contact Investor services at (604) 684-6365 or within North America at 1- 800-667-2114. Review public filings, which include forward looking information cautionary language and risk factor disclosure regarding the Company and the Pebble Project in Canada at and in the United States at www.sec.gov.
Ronald W. Thiessen
President & CEO
U.S. Media Contact:
Dan Gagnier, Gagnier Communications (646) 569-5897
Forward Looking Information and other Cautionary Factors
This release includes certain statements that may be deemed "forward-looking statements" under the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and under applicable provisions of Canadian provincial securities laws. All statements in this release, other than statements of historical facts, which address permitting, development and production for the Pebble Project and the ability of the Company to successfully complete the full financing transaction discussed above (the "Royalty Financing") are forward-looking statements. These include statements regarding: (i) the ability of the Pebble Project to ultimately secure all required federal and state permits, (ii) if permitting is ultimately secured, the ability to demonstrate that the Pebble Project is commercially viable, (iii) the ability of the Company and/or the State of Alaska to challenge the EPA's Final Determination process under the Clean Water Act through legal actions; and (iv) the full payment of the balance of the payments under the final three tranches and the future determinations of the Royalty Holder to increase its investment and the successful completion of the full Royalty Financing.
Although Northern Dynasty ("NDM") believes the expectations expressed in these forward-looking statements are based on reasonable assumptions, such statements should not be in any way be construed as guarantees that the Pebble Project will secure all required government and environmental permits or regarding the ability of NDM to develop the Pebble Projects in light of the USACE remand decision and EPA's Final Determination.
Assumptions used by NDM to develop forward-looking statements include the following assumptions: (i) the Pebble Project will ultimately obtain all required environmental and other permits and all land use and other licenses and (ii) NDM will be successful in its legal action against the EPA and any action taken by the EPA in connection with the Final Determination will ultimately not be successful in restricting or prohibiting development of the Pebble Project; (iii) the full amounts under the remaining tranches of the Royalty Financing will be advanced by the investor by July 26, 2025 of which there is no assurance, and (iv) NDM will be able to secure the financing required to develop the Pebble Project, including the full Royalty Financing.
NDM is also subject to the specific risks inherent in the mining business as well as general economic and business conditions. Investors should also consider the risk factors identified in the Company's Annual Information Form for the year ended December 31, 2023, as filed on SEDAR plus and included in the Company's annual report on Form 40-F filed by the Company with the SEC on EDGAR, and the Company's Management Discussion and Analysis for the year ended December 31, 2023 and for the three months ended March 31, 2024 as filed on SEDAR plus and EDGAR, for a discussion of the risks that may impact our forward-looking statements.
The National Environment Policy Act Environmental Impact Statement process requires a comprehensive "alternatives assessment" be undertaken to consider a broad range of development alternatives, the final project design and operating parameters for the Pebble Project and associated infrastructure may vary significantly from that currently contemplated. As a result, the Company will continue to consider various development options and no final project design has been selected at this time.
For more information on the Company, Investors should review the Company's filings with the United States Securities and Exchange Commission at www.sec.gov and its home jurisdiction filings that are available at .
SOURCE: Northern Dynasty Minerals Ltd.
BC / ACCESSWIRE / 2024年7月25日 / ノーザンダイナスティミネラルズ株式会社 (TSX: NDM) (NYSE American: NAK) (以下「ノーザンダイナスティ」または「同社」) は、同社の2022年7月26日付けのロイヤルティ契約(以下、「ロイヤルティ契約」という)および修正されたロイヤルティ契約(以下、「修正」という)に基づく第2分割の残りの1,000万ドルのロイヤルティ支払いを受けたことを報告しています。全ての通貨金額は米ドルです。
修正契約に基づき、ロイヤルティ投資家(以下、「ロイヤルティ保有者」という)は、追加の支払いに対して$2,000,000の6つの均等な割り当て、つまり、第2の$12,000,000の支払いトランチをファンドする権利を受け取りました。また、それに対して、ペブル・プロジェクトから請求される、支払い可能な金生産の約0.33%および支払い可能な銀生産の1%を受け取る権利を獲得しました(第2トランチ全体のロイヤルティの1/6を表します)。ノーザンダイナスティは、修正契約の締結時に最初の200万ドルを受け取りました。これについては、当社の2023年11月13日のニュースリリースで報告されています。
ロイヤリーホルダーは、2024年7月26日までに第2分割の6回(合計1億200万ドル)すべてを完了したため、修正で同意された通り、ロイヤルティ協定の完了残高が2025年7月26日まで延長されました。同社の2022年7月27日のニュースリリースおよび最近のQ1 2024 MD&Aで説明されているように、残りの3回の1,200万ドルずつの分割は同様に細分化されておらず、$60 millionの総購入価格および最大ロイヤルティ率(支払い金の10%と支払い銀の30%)は、元のロイヤルティ契約と変わっていません。
「投資家が5つの1,200万ドルの分割のうち2つ目を完了したことをうれしく思います」とノーザンダイナスティミネラルズのロン・ティーセン社長兼CEOは述べています。「その結果、期限は1年延長され、残りの3つの分割で構成されるオリジナルのロイヤルティ契約にもとづいて、さらに3600万ドルを受け取る可能性があります。一方、私たちはUSACEの最終環境影響声明および差し戻し命令に詳細に記載された、環境および地域漁業が保護されることを保証する基準を守りながら、世界で最も重要な鉱物および金属鉱床の1つであるペブルプロジェクトを責任をもって進めていきます。」
同社は、ペブルプロジェクトからの支払い金部分2%の支払い金および、金の場合は1オンスあたり1,500ドル、銀の場合は1オンスあたり10ドルという理論的な支払いを加味した後のペイアブルゴールド生産の4%およびペイアブルシルバー生産の12%を投資家に返還することで、第1分割の1,200万ドルを受け取りました(詳細は2022年7月27日リリースを参照)。第2分割の1億200万ドルの完了により、投資家の権利はペイアブルゴールド生産の合計量の4%および合計銀生産の12%に増加しました。将来的に、金のオンスあたり4,000ドルまたは銀のオンスあたり50ドルを超える場合、会社はどちらの金属についても超過価格の20%を共有することになります。また、金は回収率60%以上、銀は回収率65%以上で生産された金属を一部保持するため、鉱山の生涯を通じてオペレーションを改善するようにインセンティブを与えています。
ノーザンダイナスティミネラルズについて
ノーザンダイナスティは、カナダのバンクーバーに本拠を置く鉱物探査・開発会社です。ノーザンダイナスティの主要資産は、アンカレッジから200マイル、ブリストル湾から125マイル離れた南西アラスカにある1,840の鉱権を含む連続ブロックで、そのうちの1つにペブル鉱床が含まれています。ペブルパートナーシップは、ペブルプロジェクトの提唱者です。
ノーザンダイナスティおよびペブルプロジェクトの詳細については、当社ウェブサイトをご覧くださいまたは投資家サービス(604) 684-6365または北米内1-800-667-2114にお問い合わせください。カナダでは、同社のSEDARで、米国ではwww.sec.govで、同社の公開申請書に従うと、同社およびペブルプロジェクトに関する将来に関する情報、警告言語およびリスク要因の開示があります。
ロナルド・W・ティーセン
社長兼CEO
アメリカのメディア連絡先:
DanGagnier、GagnierCommunications(646)569-5897
フォワードルッキングインフォメーション及びその他の警告因子
本リリースには、「北米の民事訴訟改革法第1995年(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)および各省の証券法において、いわゆる"前向きな見通し"であると捉えられる可能性のある一定の記述が含まれています。本リリースに記載されている、ペブルプロジェクトの許可、開発および生産、および上記のロイヤリー資金調達の完了に成功する会社の能力に関係する一切の表明は、過去の事実以外のすべての表明であり、前向きな見通しの発言に該当します。これらには、次のような事項が含まれます。(i)ペブルプロジェクトが最終的にすべての必要な連邦および州の許可を受ける能力、(ii)許可が最終的に受けられた場合、ペブルプロジェクトが商業的に成立する能力、(iii)同社および/またはアラスカ州が、クリーンウォーターアクトに基づくEPAの最終決定プロセスに対して法的措置をとり、(iv)最後の3つの分割の支払い残高の完全な支払い、およびロイヤリーホルダーの将来的な決定による投資の増額と完全なロイヤリーファイナンシングの成功。
ノーザンダイナスティミネラルズ(『NDM』)は、これらの前向きな見通しの中で表明された期待が合理的な仮定に基づいていると考えていますが、ペブルプロジェクトが必要なすべての政府および環境許可を取得すること、およびUSACEの差し戻し判決およびEPAの最終決定を踏まえてNDmがペブルプロジェクトを開発する能力に関する保証を意味するものではありません。
NDmが前向きな見通しの作成に使用した仮定には、次の仮定が含まれます。(i)Pebble Projectが最終的に必要なすべての環境およびその他の許可、すべての土地利用およびその他のライセンス、(ii)Pebble Projectが商業的に成立すること、(iii)ロイヤリーのファイナンシングの残りの3分割の全額が2025年7月26日までに投資家によって前進されることを想定していますが、確実なものではありません。(iv)NDmがPebble Projectを開発するために必要な資金調達、ロイヤリーファイナンシングを含むことを想定しています。
NDmは採掘事業固有のリスクと一般的な経済およびビジネス環境のリスクに晒されています。投資家は、当社のSEDARで2017年12月31日までの年次情報書、およびEDGARで同社が提出したForm 40-F(年次報告)を含む、カナダでのリスク要因を考慮すべきです。
国家環境政策法の環境影響声明プロセスでは、幅広い開発オプションを検討する包括的な《代替案評価》が実施される必要があります。そのため、同社はさまざまな開発オプションを検討し続け、現時点では最終的なプロジェクトデザインは選択されていません。
会社に関する詳細については、投資家は米国証券取引委員会のwww.sec.govでの同社の申し出を、および同社の本拠地の申し出を見直すことができます。
出典:ノーザンダイナスティミネラルズ・リミテッド