Shares of SFL Corporation Ltd. (NYSE:SFL) were crushed yesterday. The Hamilton, Bermuda-based company announced that it was offering $100 million of new shares.
Some investors are concerned that this would dilute the value of their holdings so they sold aggressively.
But the stock could be about to bounce back. There may have been a capitulation. They also have dropped to a price level that had previously been support. This is why our team of trading experts made it our 'Stock of the Day'.
A capitulation occurs when sellers throw in the towel and give up. They become sick and tired of watching their stocks move lower. Finally, they decide to sell their shares regardless of the price. As a result, huge amounts of volume trade.
And this could be bullish for the stock.
After a capitulation, some traders and investors may decide that the move lower was an overreaction, so they enter the market as buyers. But they have a hard time finding someone to buy shares from. The sellers have been cleaned out.
So, these buyers will have no choice but to increase the prices they are willing to pay to draw sellers back into the market. This could force the price higher.
As you can see on the chart, SFL found support at the $11.60 level. This could also be a bullish dynamic.
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Support is a large group of traders and investors who are looking to buy shares at, or close to, the same price. In this case it's $11.60.
Sometimes stocks rally after they drop to support. This happens when some of the potential buyers become concerned that they are going to miss the opportunity to acquire shares.
They know that the sellers will go to whichever buyer is willing to pay the highest price. As a result, they increase their bid price. For example, instead of paying $11.60, they may increase their bid to $11.70.
Other concerned buyers may see this and decide to increase their bids as well. This could result in a snowball effect which pushes SFL higher.
Finding support after a capitulation can be a bullish setup for a stock. There is a good chance SFL recovers and a new uptrend forms.
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SFLコーポレーション株(NYSE:SFL)は、昨日圧迫されました。バミューダに拠点を置く企業は、10000万ドルの新株を提供することを発表しました。
一部の投資家は、これが所有株式の価値を希釈する可能性があるため、積極的に売却したと懸念しています。
しかし、この株は反発する可能性があります。降参があったかもしれません。彼らは以前はサポートとなっていた価格水準まで下落したためです。そのため、私たちの取引の専門家チームはこれを「Stock of the Day」に選びました。
降参とは、売り手が手を打ってあきらめ、株価が下がるのを見守ることにうんざりして、価格に関係なく株式を売却することです。その結果、膨大な出来高が取引されます。
そして、このことは株式にとって強気の兆しへと導く可能性があります。
降参後、一部のトレーダーや投資家は、下げ幅が過剰反応であったと判断し、買い手として市場に参入することがあります。しかし、買い手が株式を買う相手を見つけるのは難しいです。売り手が撤退しています。
そのため、これらの買い手は、市場に戻って売り手を引き寄せるために支払うことができる価格を増やす以外に選択肢がありません。これが価格を押し上げる可能性があります。
グラフで見るように、SFLは$11.60でサポートを見つけました。これも強気の兆候です。
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サポートとは、同じ価格であるいは近い価格で株式を買うことを望んでいる一大グループのトレーダーや投資家のことです。この場合、それは$11.60です。
時には、株式がサポートに落ちた後に反発することがあります。これは、一部の潜在的な買い手が株式を購入する機会を逃すことを心配するようになったためです。
売り手が最高価格を提示した買い手の元に行くことを知っているため、彼らは入札価格を上げることがあります。たとえば、$11.60ではなく、彼らは入札価格を$11.70まで引き上げるかもしれません。
他の心配事を抱えた買い手がこれを見て、入札価格を上げることを決めるかもしれません。これにより、SFLが高値をつける雪だるま効果が引き起こされる可能性があります。
降参後にサポートを見つけることは、株式にとって強気のセットアップとなる可能性があります。SFLが回復し、新しい上昇トレンドが形成される可能性が高いです。
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