Despite posting some strong earnings, the market for Edvance International Holdings Limited's (HKG:1410) stock hasn't moved much. Our analysis suggests that this might be because shareholders have noticed some concerning underlying factors.
How Do Unusual Items Influence Profit?
Importantly, our data indicates that Edvance International Holdings' profit received a boost of HK$30m in unusual items, over the last year. While it's always nice to have higher profit, a large contribution from unusual items sometimes dampens our enthusiasm. When we analysed the vast majority of listed companies worldwide, we found that significant unusual items are often not repeated. Which is hardly surprising, given the name. We can see that Edvance International Holdings' positive unusual items were quite significant relative to its profit in the year to March 2024. All else being equal, this would likely have the effect of making the statutory profit a poor guide to underlying earnings power.
Note: we always recommend investors check balance sheet strength. Click here to be taken to our balance sheet analysis of Edvance International Holdings.
Our Take On Edvance International Holdings' Profit Performance
As we discussed above, we think the significant positive unusual item makes Edvance International Holdings' earnings a poor guide to its underlying profitability. For this reason, we think that Edvance International Holdings' statutory profits may be a bad guide to its underlying earnings power, and might give investors an overly positive impression of the company. On the bright side, the company showed enough improvement to book a profit this year, after losing money last year. At the end of the day, it's essential to consider more than just the factors above, if you want to understand the company properly. In light of this, if you'd like to do more analysis on the company, it's vital to be informed of the risks involved. For example, we've found that Edvance International Holdings has 4 warning signs (1 is potentially serious!) that deserve your attention before going any further with your analysis.
Today we've zoomed in on a single data point to better understand the nature of Edvance International Holdings' profit. But there is always more to discover if you are capable of focussing your mind on minutiae. For example, many people consider a high return on equity as an indication of favorable business economics, while others like to 'follow the money' and search out stocks that insiders are buying. So you may wish to see this free collection of companies boasting high return on equity, or this list of stocks with high insider ownership.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team@simplywallst.com
Edvance International Holdings Limited(HKG:1410)の株式市場は、売上高が堅調であるにもかかわらず、あまり動いていないようです。弊社の分析によれば、株主が懸念している潜在的な要因があるためと考えられます。
異例の項目が利益に与える影響はどのようなものですか?
重要なことは、弊社のデータによると、Edvance International Holdingsの利益は、過去1年間にHK $ 3000万の異例の項目で増加しました。高い利益を上げるのは常に素晴らしいことですが、異例な項目からの大きな貢献は私たちの熱意を和らげることがあります。世界中のほとんどの上場企業を分析したところ、異例な項目が重要である場合は、そのほとんどが繰り返されないことがわかりました。これは名前からも明らかです。Edvance International Holdingsの正常な異例な項目は、2024年3月までの利益に比べてかなり重要であることがわかります。その他の条件が同じ場合、これは法定利益が潜在的な利益力の不十分なガイドになる可能性がある影響を与えるでしょう。
注:弊社は常に投資家が貸借対照表の強度を確認することをお勧めしています。Edvance International Holdingsの貸借対照表分析に移動するには、ここをクリックしてください。
Edvance International Holdingsの収益性に関する私たちの見解
前述のように、異例に高い利益はEdvance International Holdingsの収益性の不十分なガイドになると考えています。このため、Edvance International Holdingsの法定利益は、潜在的な利益力の不十分なガイドとなり、投資家に過度に積極的な印象を与える可能性があります。明るい面として、同社は昨年損失を出した後、今年は利益を上げることができました。最終的には、会社を適切に理解するには、上記の要因以上を考慮する必要があります。このため、同社についてさらに分析を行いたい場合は、リスクに注意する必要があります。たとえば、Edvance International Holdingsには4つの警告サイン(1つは潜在的に重大です!)があることがわかりました。
今日はEdvance International Holdingsの利益についての単一のデータポイントにフォーカスして詳しく理解するためにズームインしました。しかし、あなたが細部に焦点を当てることができる場合、常により多くを発見することができます。たとえば、高い資本利益率は、有利なビジネス経済の指標と見なされることが多く、他の人は 'お金に従う'ことを好み、内部者が購入している株式を探します。したがって、高い資本利益率を誇る企業の無料コレクションをご覧いただくこと、または高い内部所有率を誇る株式のリストをご覧いただくことがおすすめです。
オーストラリアでは、moomooの投資商品及びサービスはMoomoo Securities Australia Limitedによって提供され、オーストラリア証券投資委員会(ASIC)の管理を受けております(AFSL No. 224663)。「金融サービスガイド」、「利用規約」、「プライバシーポリシー」などの詳細は、Moomoo Securities Australia Limitedのウェブサイトhttps://www.moomoo.com/auでご確認いただけます。
オーストラリアでは、moomooの投資商品及びサービスはMoomoo Securities Australia Limitedによって提供され、オーストラリア証券投資委員会(ASIC)の管理を受けております(AFSL No. 224663)。「金融サービスガイド」、「利用規約」、「プライバシーポリシー」などの詳細は、Moomoo Securities Australia Limitedのウェブサイトhttps://www.moomoo.com/auでご確認いただけます。