Zhongtong Finance APPによると、米国の規制当局は世界第2位の暗号資産であるイーサリアムのETFを承認し、アセットマネジメント会社による新興デジタルアセットクラスの新製品開発ブームを引き起こしました。48時間以内に、ProSharesは6つの新しいファンドの申請を提出し、これらのファンドはビットコインやイーサリアムのロングやショートを行います。Hashdexはこれら2つのトークンを1つの投資商品に統合することを検討しており、VanEckは第5位の暗号資産であるSolanaベースのETFを推進する予定ですが、多くの課題に直面しています。

この傾向は、ETF製品が一連の革新的な暗号資産ツールの開発を探索していることを示しています。米国証券取引委員会がこれに対して保留的な姿勢を取る可能性があるにもかかわらず、ビットコインファンドは今年の最も流入金額が多いETFの1つとなっており、いくつかの有名なテクノロジーファンドを超えています。

VettaFiの業界研究責任者であるRoxanna Islamは、ETFはその革新性で知られており、発行者は暗号資産の分野で創意を発揮します。これら特定のETFがどのような需要を呼び起こすのかはまだ明確ではありませんが、投資家が従来の現物暗号資産ETFに興味を持ち続けるにつれて、より多くの暗号資産戦略の提出が予測され、この需要の波に乗ろうとすることが予想されます。

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9.4兆ドルの米国のETF市場で、新ファンドの発行がますます頻繁に行われています。今年はすでに330以上の新ファンドが発売されており、昨年全年で約500のファンドが発売されました。市場競争が激化する中、ファンドの閉鎖速度も同様に速くなっており、2024年には100を超えるETFが閉鎖され、昨年と同水準になっています。

ビットコインやイーサリアムのETFの成功は、多くのアナリストの予想を超え、需要に対する資金流入が予想を大幅に上回りました。先週早々に設立された以来、9つのイーサリアムETFの中で8つが資金流入を引き付けました。BlackrockやBitwiseの製品は2億ドル以上の流入を記録しています。それでも、これらのETFとその基礎となるイーサリアムは木曜日に下落し、いくつかの市場観測家は、これが「期待買い、事実売り」のイベントである可能性があると予測していました。

図2

一方、ビットコインファンドは今年に入って純利益175億ドルを上げています。これら数年の準備の後、ETFの設立は、アメリカがデジタルアセット分野の規制環境を緩和したことを示し、資産マネージャーがより創造的になることを促す可能性があります。

Bloomberg Industry ResearchのAthanasios Psarofagisは、発行者は常に革新的な収益方法を探しており、壁を越えます。同じように、リバースやレバレッジETFなどの基金は、衍生品を利用して利益を高めるか、一部の株式やインデックスの利益とは異なる利益を支払うことで利用され、今年の散財投資家たちには好まれています。それらは利益を2倍または3倍に増やす機会をつかむ一方、より大きな損失リスクも伴います。

Bloomberg Industry Researchのデータによると、レバレッジETFは2024年までに累計90億ドルの流入を見込んでおり、昨年の102億ドルを超える見通しです。BITXコードで取引されるビットコインレバレッジETFは特に、今年だけで約20億ドルの資金を集め、50%以上の成長率を記録しています。

暗号資産ETFの台頭と革新的な製品の発売は、市場が数字資産に対する興味をますます持つようになり、資産管理会社が新しい需要を喚起し、投資家の関心を引き続けるためにどのように創造的になるかを示しています。