中金は、ラスベガス・サンズ中国グループの2024年と2025年の調整後EBITDA予測を$2.488億と$3.0億に下方修正したことを発表しました。
証券取引所からこのニュースを得たスマホアプリsmart newsによれば、中金はアナリストリポートを発表し、ラスベガス・サンズ中国(01928)の「業界をリードする」との格付けを維持し、2024年と2025年の調整後EBITDA予想をそれぞれ$2.488億と$3.0億に、倫敦人の改装工事に対する影響を理由に、それぞれ3%と2%下げました。目標股価は15%下げて$22.8香港ドルに下方修正されました。
中金によると、母体であるラスベガス・サンズ・グループを通じて、ラスベガス・サンズ中国は7月25日に2Q24の業績を発表しました。純収入は1.754億ドルで、2Q19の82%に回復しました(前年同期比+8%、前四半期比-3%)。物件調整後EBITDAは5.61億ドルで、2Q19の73%に戻りました(前年同期比+4%、前四半期比-8%)。機関投資家の予想には届きませんでした。ラスベガス・サンズ中国のパフォーマンスは主に次のようなものでした。1)倫敦人と金光エンターテイメントも改装中で、倫敦人のカジノエリアは5月から閉鎖され、2Q24に約1,500室のホテルが休業しました。2)中場とスロットマシンの収入は、それぞれ2Q19の92％と103％に戻りました。
経営陣の決算説明会のポイントは次の通りです。1)経営陣は、2H24の会社の業務量は引き続き混乱すると予想しており、倫敦人のプロジェクト、金光エンターテイメントセンター、および倫敦人のPacificaカジノが2024年末に完成して再開業すること、そして、倫敦人の2期工事が2025年5月に再開することを踏まえている。2)経営陣は、ビジネスが分岐する傾向があることに注意し、ハイエンド市場は引き続き強力で、一般市場は弱いという結果が出た。10の新しい内陸都市が香港・マカオの個人旅行に開放されたという政府の積極的な出国政策(たとえば、新しく10の内陸都市が香港・マカオの個人旅行を開放した)を踏まえているが、マカオへの訪問者数は季節性問題によりまだ弱い。3)ハイエンド市場(2Q19比の106%に回復したが、前四半期比-4%)が引き続き業界の回復をリードし、一般市場(2Q19比の91%に回復したが、前四半期比-3%)は、倫敦人のPacificaカジノの休業に影響を受けました。