金吾資訊 | 西部証券はリサーチレポートにより、周大福(01929)の4〜6月のグループ全体の小売価値は前年同期比-20%であると指摘しました。内地の小売価値は前年同期比-18.6％で、同店舗の販売は前年同期比-26.4％でした。香港、マカオ、およびその他の市場の小売価値は前年同期比-28.8％で、同店舗の販売は前年同期比-30.8％でした。同行は、金価格の上昇が終端首飾りの消費需要に影響を与え、同店舗の平均的な圧力が短期間あることを指摘しています。価格戦略の最適化と、高粗利率製品の比率の増加により、季節的な粗利率が持続的に改善されました。
同行は、金価格の高騰により終端市場の態度が慎重になっており、同店舗データが改善されるのを期待しています。同行は、同社がFY25〜27に売上高1157.3/1249.4/1350.9億香港ドル、親会社の当期純利益74.5/87.0/102.5億香港ドルを達成すると予想しており、現在の株価はPEがそれぞれ9.9/8.5/7.2倍であるため、「保有」の評価を維持しています。