$30.3 million financing upfront with up to an additional $92.4 million tied to exercise of warrants, with certain of the warrants subject to shareholder approval
Fundraise supports development of novel antibody PMN310 for Alzheimer's Disease patients
Proceeds expected to support Company beyond 6 month and 12 month data from the PMN310 Phase Ib study in Alzheimer's patients
TORONTO, Ontario and CAMBRIDGE, Massachusetts, July 26, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- ProMIS Neurosciences Inc. (NASDAQ:PMN) ("ProMIS" or the "Company"), a biotechnology company focused on the generation and development of antibody therapeutics targeting toxic misfolded proteins in neurodegenerative diseases such as Alzheimer's disease (AD), amyotrophic lateral sclerosis (ALS) and multiple system atrophy (MSA), today announced that it has entered into a unit purchase agreement with certain new and existing institutional and accredited investors to issue and sell an aggregate of approximately $30.3 million of (a) common share units (the "Common Share Units"), with each Common Share Unit consisting of (i) one Common Share, without par value (a "Common Share"), (ii) one Tranche A Common Share purchase warrant to purchase one Common Share, (iii) one Tranche B Common Share purchase warrant to purchase one Common Share and (iv) one Tranche C Common Share purchase warrant to purchase one Common Share (each, a "Warrant", collectively, the "Warrants") and, for certain investors, (b) pre-funded units (the "Pre-Funded Units", and together with the Common Share Units, the "Units"), with each Pre-Funded Unit consisting of (i) one Pre-Funded Warrant to purchase one Common Share, (ii) one Tranche A Common Share purchase warrant to purchase one Common Share, (iii) one Tranche B Common Share purchase warrant to purchase one Common Share and (iv) one Tranche C Common Share purchase warrant to purchase one Common Share. The Common Share Units were sold at a price of $2.15 per Unit and the Pre-Funded Units were sold at a price of $2.14 per Unit through a private investment in public equity ("PIPE") financing.
ワラントの行使に関連する追加の最高$9240万を含む$3030万の資金調達が、株主の承認を受けたワラントを行使することによって実現される。
ファンドレイズは、アルツハイマー病患者のための新しい抗体PMN310の開発を支援する。
PMN310のアルツハイマー病患者における第Ib相試験から6か月および12か月のデータ以降も、会社を支援するための資金が期待されている。
2024年7月26日、バイオテクノロジー企業のProMIS Neurosciences Inc.（NASDAQ：PMN）（以下、「ProMIS」または「会社」）は、アルツハイマー病（AD）、筋萎縮性側索硬化症（ALS）、および多系統萎縮症（MSA）などの神経変性疾患における毒性異形成タンパク質を標的とする抗体治療法の生成と開発に焦点を当てたバイオテクノロジー企業は、一部の新規および既存の機関投資家および認定投資家とユニット購入契約を締結し、（a）共通株式ユニット（「共通株式ユニット」）を約$3030万で発行および売却する。各共通株式ユニットは、（i）普通株式（「普通株式」）1株、（ii）1株のトランシェA普通株式購入ワラント、（iii）1株のトランシェB普通株式購入ワラント、および（iv）1株のトランシェC普通株式購入ワラント（それぞれ「ワラント」、総称して「ワラント」）で構成される。また、一部の投資家向けに（b）プリファンドユニット（「プリファンドユニット」、共通株式ユニットと合わせて「ユニット」とする）を約$2.14の価格で発行および売却する。各プリファンドユニットは、（i）1株のプリファンドワラント、（ii）1株のトランシェA普通株式購入ワラント、（iii）1株のトランシェB普通株式購入ワラント、および（iv）1株のトランシェC普通株式購入ワラントで構成される。共通株式ユニットは1ユニットあたり$2.15で、プリファンドユニットは1ユニットあたり$2.14で、公開株式市場での民間投資により売却された。
