On Thursday, AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) reported second-quarter adjusted EPS of $2.65, down 8.9% year over year, beating the consensus of $2.57.
Net revenues reached $14.46 billion, up 4.3%, beating the consensus of $14.03 billion. Sales were up 5.6% on an operational basis.
Cantor Fitzgerald writes that quality 2Q24 earnings results support a positive investment thesis and increase confidence that growth will accelerate in 2025+. This high single-digit, above-market growth in 2025+ is not fully reflected in the stock's valuation yet.
The analyst reiterates the Overweight rating, with a price target of $200.
Truist Securities maintains the Buy rating and increases the price target from 195 to $210. The analyst sees strong performance across AbbVie's diversified portfolio and potential for ongoing growth into the end of the decade.
Despite IRA's impact on Humira and Imbruvica, AbbVie continues to be set up for long-term growth led by key growth drivers Skyrizi and Rinvoq and ongoing momentum for the current portfolio of products and pipeline.
Despite expectations for continued strong performance in Immunology, Goldman Sachs notes that Skyrizi and Rinvoq will maintain their growth momentum, driven by new-to-brand prescription (NBRx) trends indicating the potential for increased market share in inflammatory bowel disease (IBD) and the significant role of mechanism-of-action switching, particularly among CVS/biosimilar patients.
This treatment pathway, which is advantageous for AbbVie, is not fully reflected in current forecasts.
AbbVie's long-term growth outlook remains strong. Despite challenges in the aesthetics sector, management has assured that the Cerevel acquisition will close soon, possibly next week.
This development addresses a significant uncertainty and positions the company for several potential high-impact data catalysts in the second half of 2024 and into 2025.
Goldman Sachs increases the price target from $190 to $200, reiterating the Buy rating.
Needham writes that AbbVie reported a strong bounceback in the aesthetics business during the second quarter but reported some unexpected softness in the U.S. market.
AbbVie reported lower-than-expected procedure growth and made some slight downward adjustments to their aesthetics guidance due to slower-than-expected near-term growth.
Price Action: ABBV stock is up 2.08% at $185.96 at last check Friday.
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- AbbVie Appeals To Supreme Court Over Attorney-Client Privilege In 'Long-Standing' AndroGel Case.
アッヴィは木曜日に、第2四半期の調整後EPSが2.65ドルで、前年比8.9％減少し、コンセンサスの2.57ドルを上回ったことを報告しました（NYSE：ABBV）。
純収益は1446億円に達し、4.3％増加し、コンセンサスの1,403億円を上回りました。 オペレーションベースでは、売上高は5.6％増加しました。
Cantor Fitzgeraldによると、クオリティの高い2Q24の収益結果は、ポジティブな投資テーゼを裏付け、2025年以降の成長が加速することで自信が増しています。2025年以降のこの高い一桁、市場を上回る成長は、株価の評価にまだ完全に反映されていません。
アナリストは、Overweightのレーティングを繰り返し、200ドルの目標株価を設定しました。
Truist Securitiesは、Buyのレーティングを維持し、195ドルから210ドルに価格目標を引き上げました。アナリストは、AbbVieの多様なポートフォリオで強力なパフォーマンスを示し、今後の成長の可能性を見ています。
IRAのHumiraとImbruvicaへの影響にもかかわらず、AbbVieは、SkyriziとRinvoqの主要な成長推進要因によって牽引され、製品ポートフォリオとパイプラインの持続的な勢いによって、長期的な成長のためにセットアップされています。
免疫学の継続的な強力なパフォーマンスが期待されるにもかかわらず、ゴールドマン・サックスは、SkyriziとRinvoqが成長の勢いを維持し、特にCVS/バイオシミラーパティエントの間での機序の行動の切り替えの重要な役割を果たすことが見込まれ、炎症性腸疾患（IBD）での市場シェアの増加の可能性を示す新しいプレスクリプション（NBRx）トレンドによって牽引されると指摘しています。AbbVieにとって有利なこの治療経路は、現在の予測には十分に反映されていません。
この治療経路は、AbbVieにとって有利ですが、現在の予測には十分に反映されていません。
AbbVieの長期的な成長見通しは強力です。美容セクターの課題にもかかわらず、経営陣は、Cerevelの買収が間もなく、おそらく来週にも完了することを保証しています。
この発展により、重要な不確実性が解決され、2024年後半から2025年にかけていくつかの潜在的な高インパクトのデータカタリストが企業に位置付けられました。
ゴールドマン・サックスは、200ドルの価格目標に引き上げ、買いのレーティングを再確認しています。
Needhamは、AbbVieが第2四半期に美容事業で強い反発を報告したが、米国市場で予想外の軟調さが報告されたと述べています。
AbbVieは、予想よりも近い将来の成長が鈍いため、期待よりも低い手順の成長を報告し、美容に関する彼らの指示をわずかに下方修正しました。
価格アクション：ABBV株は、金曜日の最後のチェックで2.08％上昇し、185.96ドルとなっています。
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- アンドロジェル事件において、AbbVieは弁護士・クライアント特権について最高裁判所に上訴しています。
