Vital Energy, Inc. (NYSE:VTLE) ("Vital Energy" or the "Company") today announced the signing of a definitive joint purchase and sale agreement to acquire the assets of Point Energy Partners ("Point"), a Vortus Investments portfolio company. The transaction will significantly increase the Company's operational scale and footprint in the Delaware Basin and add high-value development inventory.
The agreement was signed in partnership with Northern Oil and Gas, Inc. (NYSE:NOG) ("NOG"). Under the terms of the agreement, the two companies will acquire Point Energy's assets in an all-cash transaction for total consideration of $1.1 billion. Vital Energy agreed to acquire 80% of Point's assets, with NOG acquiring the remaining 20%. The transaction is expected to close by the end of the third quarter of 2024 with an effective date of April 1, 2024, subject to customary closing conditions.
Closing price adjustments are expected to total approximately $75 million, reducing total consideration to approximately $1.025 billion. Vital Energy expects to fund its $820 million portion, net of expected purchase price adjustments, through the use of its credit facility, which was recently expanded to $1.5 billion. Wells Fargo, National Association has committed to the increased elected commitment upon closing of the transaction.
Vital Energy plans to host a conference call and webcast at 8:00 a.m. CT on Monday, July 29, 2024. Supplemental slides have been posted to the Company's website.
バイタルエナジー株式会社（NYSE：VTLE）（「バイタルエナジー」または「当社」）は本日、ヴォータス・インベストメンツのポートフォリオ企業であるポイント・エナジー・パートナーズ（「ポイント」）の資産を取得するための最終的な共同売買契約の締結を発表しました。この取引により、デラウェア盆地における当社の事業規模とフットプリントが大幅に拡大し、高価値の開発在庫が追加されます。
この契約は、ノーザン・オイル・アンド・ガス株式会社（NYSE: NOG）（「NOG」）と提携して締結されました。契約条件に基づき、両社は全額現金取引でポイントエナジーの資産を総額11億ドルの対価で取得します。バイタルエナジーはポイントの資産の80％を取得し、残りの20％はNOGが取得することに合意しました。この取引は、慣習的な完了条件に従い、2024年第3四半期末までに完了する予定で、発効日は2024年4月1日です。
終値調整額は約7,500万ドルで、対価総額は約10億2500万ドルに減少すると予想されています。バイタルエナジーは、最近15億ドルに拡大されたクレジットファシリティを使用して、予想される購入価格調整額を差し引いた8億2000万ドルの資金を調達する予定です。ウェルズ・ファーゴ、全米協会は、取引完了時に当選確約を増やすことを約束しました。
バイタルエナジーは、2024年7月29日月曜日の午前8時（Ct）に電話会議とウェブキャストを開催する予定です。補足スライドが会社のウェブサイトに掲載されました。
