7月23日，芒果TV大模型正式通过中央网信办生成式人工智能备案审核，作为传媒文娱垂类应用大模型，可支撑节目创意策划、内容创作和生成、角色拟人对话、生成式内容推荐等丰富的行业应用场景；7月24日，快手可灵国际版1.0全球正式上线，美图公司公告基于非国际财务报告准则的2024年上半年公司拥有人应占经调整净利润同比增速不低于80%。7月26日，国内AI初创公司智谱华章宣布AI生成视频功能“清影”全面上线，用户通过输入几个字至几百个字并等待30秒，就可以得到1440*960的高精度视频，智谱AI视频生成多模态能力再跃迁。我们认为，智谱、可灵等国产大模型不断提升视频生成等多模态能力，并推动国际化，加之芒果等垂类模型持续落地，苹果、华为等端侧AI的突破，及国内外大模型持续大幅降低接入成本，有望推动Agent、影视、音乐、教育、营销等领域AI应用商业化进程加快，建议继续把握AI投资机会。（1）大模型及语料：重点推荐腾讯控股（00700）、快手（01024）、芒果超媒（300413.SZ），受益标的包括昆仑万维（300418.SZ）、阿里巴巴-SW（09988）、商汤-W（00020）、科大讯飞（002230.SZ）、浙数文化（600633.SH）、视觉中国（000681.SZ）；（2）AI Agent：重点推荐腾讯控股，受益标的包括昆仑万维；（3）AI+影视：重点推荐快手-W、上海电影（601595.SH），受益标的包括捷成股份（300182.SZ）、美图公司（01357）、华策影视（300133.SZ）、中文在线（300364.SZ）、光线传媒（300251.SZ）；（4）AI+音乐：重点推荐盛天网络（300494.SZ）、云音乐（09899），受益标的包括腾讯音乐（01698）；（5）AI+教育出版：受益标的包括世纪天鸿（300654.SZ）、南方传媒（601900.SH）、盛通股份（002599.SZ）；（6）AI+营销：受益标的包括引力传媒（603598.SH）、因赛集团（300781.SZ）、蓝色光标（300058.SZ）。清影はオンラインになりました。国際化を開始し、マルチモードAIアプリケーションを展開しています。また、IP、新しいゲーム、ハードウェア、出海がChinaJoyのハイライトとなり、ゲーム、カードなどのIP分野の展開を続けています。
証券会社の開源證券によると、清影はオンラインになりました。国際化を開始し、マルチモードAIアプリケーションの展開を続けています。また、IP、新しいゲーム、ハードウェア、出海がChinaJoyのハイライトとなり、ゲーム、カードなどのIP分野の展開を続けています。
清影はオンラインになりました。国際化を開始し、マルチモードAIアプリケーションを展開しています。
7月23日、芒果TVは中央ネット信事務所による生成式人工知能の事前審査を正式に通過しました。メディアエンターテイメント垂直アプリとして、プログラムのアイデアの企画、コンテンツの制作と生成、キャラクターによる会話、コンテンツの生成された推奨などの多くの業界のアプリケーションシーンを支援することができます。7月24日、クアイショウ国際版1.0がグローバルに正式にオンラインになりました。美図グループは、2024年上半期の調整後純利益の持株人に占める割合が前年同期比で80％を下回らないよう、非国際金融報告基準に基づく発表を公表しました。7月26日、国内のAIスタートアップ企業の智譜華章は、AI生成ビデオ機能「清影」を全面的にオンラインにしました。ユーザーは数文字から数百文字入力し、30秒待つだけで、高精度の1440×960のビデオが作成できます。智譜AIビデオ生成のマルチモード能力はさらなる展開を遂げました。私たちは、智谷や可霊などの国産大型モデルが、ビデオ生成などのマルチモード能力を継続的に向上させ、国際化を促進し、芒果などの業界傾向モデルが継続して展開されている、Apple、Huaweiなどの端末側AIの突破、および国内外の大型モデルが現在大幅に接続されているコストを大幅に削減することにより、AI投資機会を加速させる可能性がある、Agent、映画、音楽、教育、マーケティングなどの分野の商業化プロセスをもっとつかんでおくことを提案します。（1）大型モデルとコーパス：主にテンセントホールディングス（00700）、クアイショウ（01024）、マンゴー超媒体（300413.SZ）などが推奨され、受益銘柄には昆仑万維（300418.SZ）、アリババ-GW（09988）、シャングタン-W（00020）、アイフライテック（002230.SZ）、Zhejiang Daily Digital Culture Group（600633.SH）、Visual China Group（000681.SZ）などが含まれます。（2）AI Agent：主な推奨銘柄には、テンセントホールディングスが含まれ、受益銘柄にはkunlun techが含まれます。（3）AI+映画：主な推奨銘柄には、クアイショウ-W、Shanghai Film（601595.SH）、受益銘柄にはBeijing Jetsen Technology（300182.SZ）、Beautiful Picture Company（01357）、Zhejiang Huace Film＆TV（300133.SZ）、中文在线（300364.SZ）、Night Line Media（300251.SZ）などが含まれます。 （4）AI+音楽：主な推奨銘柄には、Hubei Century Network Technology（300494.SZ）、Cloud Music（09899）、受益銘柄にはテンセントミュージック（01698）が含まれます。（5）AI＋教育・出版：受益銘柄にはAstro-Century Education & Technology（300654.SZ）、Southern Publishing and Media（601900.SH）、Beijing Shengtong Printing（002599.SZ）などが含まれます。（6）AI+マーケティング：受益銘柄にはInly Media Co.、Ltd（603598.SH）、Guangdong Insight Brand Marketing Group（300781.SZ）、BlueFocus Intelligent Communications Group（300058.SZ）が含まれます。
IP、新しいゲーム、ハードウェア、出海はChinaJoyのハイライトとなり、ゲーム、カードなどのIP分野の展開を続けています。
2024年のChinaJoy（CJ）は7月26日に上海で開催され、法国、米国、カナダなど、全世界31カ国・地域の600以上の企業が参加し、総展示面積は13万平方メートルを超え、IP産業チェーン、スマートエンターテインメントハードウェア・ソフトウェアなどのデジタルエンターテインメント分野をカバーし、新作ゲーム『燕云十六声』、『七日世界』、『マーベルウルトラリバース』などや、古いゲーム『蛋仔派對』、『Identity V（第五人称游戏）』、『光・遇』、『Fate/Grand Order』などが初公開や試遊活動を行い、CJ Arenaの現場インタラクションプレイのアップグレードを行いました。テクノロジーハードウェア、カード、海外展開が展示会の見どころとなり、クアルコムが主導する「Snapdragonテーマ館」では、AIスマートフォン、AIPC、XR、スマートな客室など、ハードウェアが展示され、カード収集のコミュニティーやカードマーケットなどの出展企業が参加し、オフショア広告サービス大手の汇量科技、易点天下、UnityなどのBToB出展企業が補完しています。展示会と同時期に開催されたゲーム委員会の報告書によると、2024年上半期に自社開発のゲームは海外市場で4.24%の実売収入増加率を見せ、国内市場の成長率を上回り、赤子城科技は公式声明で、2024H1のソーシャルビジネス収入は前年比で約65.3％〜67.7％増加し、中東北アフリカ市場での規模もさらに拡大していると報告しています。また、最近オンライン上で公開されたIP新作は、7麦データによれば、NetEaseの『永劫無間』はiPhoneゲームの無料ランキングで7月25日以降1位を維持し、ベストセラーリストでは3-4位となり、心動公司の『心動小鎮』はiPhoneゲームの無料ランキングで2位を維持し、ベストセラーリストでは28位に上昇し、Taptapプラットフォームのダウンロード数が1,000万を超えました。私たちは、IP産業チェーンゲーム、カードなどのセクターの展開を継続することをお勧めし、ゲームセクターでは心動公司（02400）、NetEase-S（09999）、Tencent Holdings、bilibili-W（09626）、Changmeng Group（01119）、Kingnet Network（002517.SZ）、Beijing Ultrapower Software（300002.SZ）を、アニメ/カードセクターではalpha group（002292.SZ）、Shanghai Yaoji Technology（002605.SZ）を重点推奨します。
リスク警告：AIアプリケーションのビジネス化が予想よりも遅れた場合、ゲームの収益や派生収入が想定よりも低い場合など