上半期の飼料生産量はまだ弱く、飼料シクルの後の利益改善に注目して周期的な問題を解決したいです。豚肉価格は高水準で安定し、第3四半期の豚肉価格も引き続き期待されます。現在、板にはまだ低い評価がついており、飼育板を引き続きおすすめします。
智通財経アプリによると、国泰君安証券は調査レポートで、上半期の飼料生産量がまだ弱い状況であること、飼料シクルの後期に向けて家畜の利益改善に注目すること、豚肉価格が高い水準で安定していること、現在の板の評価はまだ低いこと、飼育板を引き続き推奨していることを主張しています。
豚：豚肉価格は高水準で安定し、第3四半期の豚肉価格に引き続き期待されます。現在、板にはまだ低い評価がついており、飼育板を引き続きおすすめします。飼料：上半期の飼料生産量はまだ弱く、家畜の利益改善後の飼料後周期の問題を解決することに注目しています。
投資の要点：
豚：価格が高水準で安定し、第3四半期の価格が引き続き高水準で推移することを期待しています。
豚肉価格は高水準で安定しており、7月19日から25日までの生豚の平均価格は19.33元/kgで、前月比0.22元/kg上昇しています。出荷体重は全体的に安定しており、涌益情報によると、出荷体重は125.03kgで前月比で横ばいです。
需要は縮小しているにもかかわらず価格は安定しています。7月に高水準を記録した後、屠殺量と需要はある程度抑制され、高温も需要の増加を抑制しています。6月～7月の飲食業界は前年同期比で弱いパフォーマンスを発揮し、需要全体に制限が加わっています。しかし、豚供給量が依然として低いと考えており、8～9月の需要の増加後に豚価格が引き続き高水準で推移することを期待しています。
畜肉：引き続きブラジルの白い肉の最終製品に影響を与えることに注目しています。
7月19日、ブラジルでのニューキャッスル病の発生は、ブラジルの鶏肉製品の輸出に一時的にストッパーをかけました。2023年、中国はブラジルから68万トンの鶏肉製品を輸入し、輸入量の52％を占め、輸入製品の主要な部分は鶏爪と鶏翼です。短期的には、国内の最終製品の供給が一定程度減少していますが、長期的には、豚と鶏の需要が共鳴するため、鶏卵と鶏肉の上昇を期待しています。
飼料：上半期の生産量は下がりました。利益改善後の飼料後の周波数の問題に注目する必要があります。
飼料工業協会は、2024H1のデータを公表し、全国の豚用飼料は前年同期比で7.3％、水産用飼料は2.4％減少しました。山東省の豚飼料は23％減少し、他の地域の飼料、特に豚用飼料もまた異なる程度に減少しており、主な原因は飼育段階での飼育数の減少です。飼料業界の後期での問題の解決に引き続き注目しています。
投資アドバイス：家禽分野のマーケットシンボルの推奨：圣农发展（002299.SZ）、益生股份（002458.SZ）、立华股份（300761.SZ）、湘佳股份（002982.SZ）；後周期のマーケットシンボルの推奨：科前生物（688526.SH）、禾丰股份（603609.SH）、海大集団（002311.SZ）；豚のマーケットシンボルの推進：牧原股份（002714.SZ）、温氏股份（300498.SZ）、天康生物（002100.SZ）、神農集団（605296.SH）；種子販売セクターの市場シンボルの推奨：北京大北農科技グループ（002385.SZ）、Yuan Longping High-Tech Agriculture（000998.SZ）。
リスク警告：大量の農産物価格変動リスク、養殖疾病リスク、自然災害リスク。