招商証券が発表したリサーチレポートによると、グローバルのリーディングな運動レジャー&ファッションシューズOEMメーカーである九興は、過去3年間において、強い生産能力、高い効率性、優れた製品・顧客構造により、安定的に注文が増加し、自動化により効率を向上させ、利益を伸ばしました。現在、同社の製品・顧客構造は優れており、能力を順調に拡大しています。競争環境は安定しており、注文の成長を安定させながら、利益を継続的に向上させることができると見込まれています。
同行によると、同社は能力を順調に拡大しており、マクロ経済の動揺にもかかわらず、製品・顧客構造の優位性が次第に明らかになっています。同社は2024-2025年の売上高をそれぞれ1.59億ドル、1.68億ドル、1.79億ドルと予想し、同比6％、6％、6％の成長率を見込んでいます。同時に、同社の注文が継続的に改善され、効率が持続的に向上していることを考慮すると、当期純利益はそれぞれ1.6億ドル、1.8億ドル、2.0億ドルに上ります。同比成長率はそれぞれ13.5％、12％、11％です。現在の時価総額は24PE8X、25PE7Xに相当し、初めてカバーされた時点で強いお薦め評価が与えられました。
