金吾財訊 | tianfengは、FY25Q1のアリババグループホールディング(09988)の収入を2,488億元と予測し、前年同期比6.2％増の利益調整EBITAが405億元、前年同期比-10.8％、EBITAMarginが16.3％と予測します。Non-GAAP純利益は421億元、前年同期比-6％と予想されています。
同行は、全サイトプロモーションの立ち上げ、GMVと通貨化率の向上が期待され、同行はFY25Q1のTao Tian Groupの収入が前年同期比+2.8％と予想しています。 CY24Q2全般として、居民の小売消費は回復を維持しています。クラウド分野では、大規模なモデルの値下げが実施され、AIは多くの分野で実践されます。同行は、FY25Q1のクラウドビジネス収入が前年同期比+4.8％と予想しています。インターナショナルEコマースでは、TmallとMagaluが協力し、通貨化率が上昇する見込みです。同行は、FY25Q1の国際ビジネス収入が前年同期比+34.7％と予想しています。そして、その他のビジネスについて、同行はFY25Q1の現地生活の収入が前年同期比+11.1％、Cainiaoの収入が前年同期比+28.1％、そしてDMEの収入が前年同期比-5.0％と予測しています。
同行によると、2023年以降、アリババグループホールディングは組織構造を継続的に変革し、人員と戦略を継続的に調整し、外部の激しい市場競争に対する圧力を一部緩和しました。同行は、アリババグループホールディングが引き続き投資を増やして競争力を強化することを強調していることから、同行はFY2025-2027年のアリババグループホールディングの収入を10249/11236/12193億元（以前の数値は10196/11100/12123億元）と予想しています。同比+9%/+10%/+9%。同行は、FY2025-2027年のNon-GAAP純利益は1565/1622/1647億元（以前の数値は1558/1604/1638億元）と予測し、「買い」評価を維持しています。
