ウォール街予想、アップル2Qの売上高は前年同期比3.3%増、過去6四半期のうち5つの四半期で売上高が減少したことを考慮すると、今回の増加は明らかに積極的なシグナルです。アップルスマートの進展に注目し、分析して、予測される2QはiPhoneの販売減少の終わりになる可能性があり、AIを使用して新しい販売機会を開始し、販売は復活します。
iPhoneが主要な市場である中国で多くの問題を抱えているにもかかわらず、アップルの2Q業績は企業安定の兆候を示す見込みがあり、投資家は「アップルスマート」に注目し、AIがアップルの新しい成長エンジンとなることを期待しています。
アップルは、8月1日（米国東部時間）、アフターマーケット（北京時間の金曜日の午前）に2024年第3四半期（2024年第2四半期）の財報を公表する予定です。
現在、ウォール街の一致は、アップル2Q GAAPの売上高が844.8億ドル、前年同期比3.3%増に達するということです。過去6四半期のうち5つの四半期で売上高が減少したことを考慮すると、今回の増加は明らかに積極的なシグナルです。
ウォール街予想によると、アップル2Q調整後EPSは1.35ドル、前年同期比7.4%増であり、第1四半期の0.7％よりはるかに高いです。最大の収入源であるiPhoneの売上高は389.5億元で、前年同期比1.8％減少し、第1四半期（前年同期比10.5％減少）に比べて大幅に縮小しました。
JPモルガンチェースは、アップルの2QのiPhoneおよび総売上高が市場予想を上回る可能性があり、AI従来の携帯電話の交換に基盤を提供することが期待されています。アップルは過去の成功を継続するだけでなく、AIによって駆動される興奮を持つ未来を積極的に展開しており、これによりその株価は新たな高みに推進される可能性があります。
先週公表されたレポートでは、Samik ChatterjeeなどのJPモルガンチェースのアナリストは、アップルを積極的なカタリストウオッチリストに登録し、株価が今年の年末までに245ドル、2025年までに265ドルまで上昇すると予想しています。終値から12.4％および21.6％上昇する。
iPhoneは販売の谷から抜け出すことになるのでしょうか？
Chatterjeeは、アップルの2Q売上高が853億ドル、毎株利益1.38ドルに達すると予想しており、そのうちのiPhoneの販売台数は約4400万台、収益は399億ドルに達し、市場予想を上回る見込みです。
彼は、2QのiPhoneの販売台数と総売上高が予想を上回る場合、投資家のアップル株式に対する過剰評価への懸念が緩和される可能性があると述べています。
中国市場での販売の減速がアップルの株価を押し下げましたが、投資機関CFRAは、2Qはアップルの販売減少の終わりであり、その後回復すると考えています。
CFRAは、最新の前進レポートで、アップルの中国市場での「運命が変わりつつある」と述べ、価格の引き下げがiPhoneの出荷台数を増加させたとコメントしています。
Visible Alphaがまとめた一般的な予測によると、アップルの2Q中国地域の売上高は2.6％減少すると予測されています。
ただし、CFRAは、期待されるiPhone 16が発売される前まで、アップルはまだ収益の低水準にあります。
アップルの次の切り札——AIについて、どのような進展があったのでしょうか？
ただし、報告書が公表される前に、情報筋は「アップルスマート」が10月まで延期されるというニュースを発表しました。
これは、iOS 18とiPadOS 18が9月に発売されても、AI機能がなく、今年初めに出荷されたiPhone16モデルに新しいAI機能がないことを意味しています。 10月のソフトウェア更新後にAI機能を使用することができます。
投資家は金曜日の財務電話会議で、アップル側の回答に注目することになります。アップルは、これらの新しい機能がiPhone 16の販売に役立つ可能性があると述べています。
メディアの報道によると、アップルは2024年末から2025年上半期までに、iOS 18を何度かアップデートして、完全なアップルのスマート機能を提供する予定です。iPhoneやiPad以外にも、アップルのスマートはMacコンピュータにも統合されます。また、Vision Proもアップルのスマートに加わるために開発されていますが、このデバイスは後でリリースされる予定です。
AIによって開始される交換サイクルがアップルにとって意味するものは何でしょうか？
Chatterjeeは、AI技術による交換サイクルで、アップルが引き続き優位に立つ予定であり、特にiPhoneと全体的な収益の表現を通じて優位に立つと予測しています。
投資家に対し、Appleは人工知能(AI)の搭載交換サイクルが2025年度(9月末)に正式に開始し、2026年度にさらに加速することを約束すると予想されています。
この周期は、2024年の予想を上回る収益によって促進され、より強固なスタート地点を持つことになります。
Appleの広大なデバイスユーザーベースにより、交換サイクルは売り上げ増加に繋がることが予測されています。
JPモルガンは、2025年度および2026年度にiPhoneの販売量が新しい高みに達すると予想しており、ユーザーの交換頻度が低下しているにもかかわらず、その見込みがあります。
Wedbushのアナリストは、新しいiPhoneの交換サイクルがAppleの時価総額を4兆ドルに押し上げる可能性があると述べています。
Chatterjee氏は、次の3四半期(第4四半期)を見据えて、Appleの収益が955億ドル、毎株利益が1.62ドルになると予想しており、市場の予想を上回る見通しとなっています。今年初頭に下落した後、この予測はAppleの収益が2四半期連続で前年同期比増加することを示しています。
サービス業の存在感がますます高まっています。
iPhoneはまだAppleの主要な収入源ですが、サービス業は安定した高速成長を見せており、1四半期のAppleの総収益に占める割合は26％を超えています。
ウォールストリートでは、近い将来に、サービス業はAppleの新しい成長エンジンとなることが期待されています。
ウォールストリートの予想によると、Appleのサービスビジネス収益は2021年第2四半期に239.6億ドルに達し、前年同期比12.9％増となる見込みがあり、JPモルガンは市場予想を上回る見通しを示しています。
Counterpointは、App Store、Apple Care+、Apple Music、およびバンドル型サブスクリプションのApple OneがAppleに急成長をもたらしていると指摘しており、AppleのユーザーがiOSエコシステムにますます依存するようになったことから、iPhoneの販売減速にもかかわらず、サービスビジネスは引き続き企業に収入をもたらすでしょう。
編集/エミリー