Rosenblatt analyst Hans Mosesmann maintained a Sell rating on Intel Corp (NASDAQ:INTC) with a price target of $17.
Mosesmann expects Intel to deliver inline fiscal 2024 second-quarter earnings based on flat to up sales growth, stabilizing PC dynamics, and a bottoming in the Altera, Mobileye, and NEX segments.
The analyst expects the management to issue a modest growth guidance for the third quarter, likely below his mid-to-high single-digit expectation of weaker server Sierra Forrest and Granite Rapids ramps as Advanced Micro Devices, Inc (NASDAQ:AMD) continues to gain share on EPYC4 and newer EPYC5 road maps.
Mosesmann projected a second-quarter revenue of $13 billion, which aligns with the consensus. Guidance for the quarter is for $12.5 billion – $13.5 billion. The analyst and consensus expect an adjusted gross margin of 43.5% and 42.7%, respectively. Guidance for the June quarter was for 43.5%.
Mosesmann expects an adjusted EPS of $0.10, which aligns with guidance and consensus.
For the September quarter, Mosesmann projected revenue of $14 billion vs. the consensus of $14.4 billion. The analyst's estimate for adjusted gross margin is 44.8%, slightly lower than the consensus estimate of 46.2%. Mosesmann's adjusted EPS is $0.14, below the consensus of $0.32.
For fiscal 2024, the analyst projected revenue of $54.7 billion and adjusted EPS of $0.64, below the consensus of $56 billion and $1.11.
For fiscal 2025, Mosesmann projected revenue of $61 billion and adjusted EPS of $1.20, below the consensus of $62.8 billion billion and $1.92.
For fiscal 2026, the analyst projected revenue of $61 billion and adjusted EPS of $1.05.
Intel stock lost over 13% in the last 12 months. Investors can gain exposure to the stock through Vanguard Value ETF (NYSE:VTV) and Vanguard Information Tech ETF (NYSE:VGT).
Price Action: INTC shares traded lower by 1.28% at $30.95 at last check Monday.
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アドバンストマイクロデバイス(amd)がEPYC4および新しいEPYC5のロードマップでシェアを獲得し続けるため、サーバーSierra ForrestおよびGranite Rapids rampの弱体化が中間から高い単桁の期待を下回る可能性があるため、RosenblattのアナリストHans MosesmannはIntel Corp (NASDAQ:INTC)について売りのレーティングを維持し、価格目標は17ドルです。
Mosesmann氏は、平坦な上昇成長、安定化したPCダイナミクス、Altera、Mobileye、およびNEXセグメントの底入れに基づいて、インラインの財務2024年第2四半期の収益をIntelが提供すると予想しています。
アナリストは、サードクォーターに向けた成長見通しを控えめなものと予想し、Advanced Micro Devices, Inc (NASDAQ:AMD)がEPYC4および新しいEPYC5のロードマップでシェアを獲得し続けるため、サーバーSierra ForrestおよびGranite Rapids rampが弱体化する可能性があります。その結果、アナリストの弱めているところの成長率予想は、中程度から高い単桁の予想を下回るとされています。
Mosesmann氏は、2Qの売上高は130億ドル、ガイダンスは125-135億ドルであると予測し、市場コンセンサスに合致します。EPSCの予想値は、アナリストとコンセンサスの両方がそれぞれ43.5%および42.7%となっています。6月四半期のガイダンス値は43.5%でした。
Mosesmannは、ガイダンスおよびコンセンサスに合致する調整後EPSを0.10ドルと予想しています。
Mosesmannは、9月四半期の売上高は市場予想の144億ドルに対して140億ドルを予測しています。アナリストの調整後粗利率予想値は46.2%に対して44.8%であり、市場予想よりもわずかに低いです。 Mosesmann氏の調整後EPSは0.14ドルであり、市場予想の0.32ドルを下回っています。
アナリストは、2024年の売上高が$547億で、調整後EPSが$0.64であると予測しています。コンセンサスは、それぞれ$560億および$1.11です。
Mosesmann氏は、2025年の売上高が$610億で、調整後EPSが$1.20であると予想しています。 コンセンサスは、それぞれ$628億と$1.92です。
アナリストは、2026年の売上高が$610億で、調整後EPSが$1.05であると予測しています。
過去12ヶ月でIntel株は13%以上下落しました。投資家はVanguard Value ETF (NYSE:VTV)およびVanguard Information Tech ETF (NYSE:VGT)を通じて株式に露出することができます。
株価行動：INTC株は、月曜日の最終確認時点で1.28％低い30.95ドルで取引されました。
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