Microsoft Corporation's (NASDAQ:MSFT) upcoming earnings report on Tuesday could influence the entire market. Traders will be watching how the stock navigates around the important $432 level.
If the stock can't make it above this potential resistance, it could lead to another move lower. It could also bring the entire technology sector down along with it. This is why it is our Stock of the Day.
As you can see on the chart, this level was resistance in March and May. Each time the stock rallied to this price, the sellers overpowered the buyers and pushed it lower.
Read Also: What's Going On With Amazon Shares Monday?
But then in June the resistance was broken and Microsoft moved higher. When this happened, some of the traders and investors who sold at the resistance came to regret doing so.
A number of them decided to buy their shares back if they ever returned to the same price they were sold for. So, when this eventually occurred, these remorseful sellers placed buy orders. The large concentration of these orders caused support to form.
This put a floor under the price and resulted in a small rebound. Seller's remorse can convert resistance into support.
But then the support was broken. Now traders will be looking for insight into the future direction of the stock by seeing if this support converts back into a resistance level.
This could be due to buyer's remorse, which can transform previous support levels into resistance.
Some of the investors and traders who purchased shares while they were at support thought they made a smart decision when the price moved higher. But this move didn't last long. MSFT reversed and broke back below the support.
Now the price is lower. And many of those who bought the stock while it was at support now regret doing so and vow to get out.
But they don't want to lose money. So, they decided that if the price eventually gets back up to their buying price, they will sell. If there are enough of these sell orders, it will convert what was support back into resistance.
If this happens, it could be an early sign that a new downtrend is forming. And if Microsoft trends lower, it will put pressure on the entire technology sector.
- US Stocks Look To Extend Gains Ahead Of Key Tech Earnings, FOMC Meeting: Analyst Says This 'Could Serve As A Fundamental Catalyst For Small And Mid-Cap'
Photo: Shutterstock
Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT)は、火曜日に予定されている決算発表が市場全体に影響を与える可能性があります。トレーダーたちは、株価が重要な432ドルのレベルをどのように航海するかを見守るでしょう。
このポテンシャル・サポートの上に行けない場合、ストックはさらに下落する可能性があります。それに伴い、テクノロジー・セクター全体を下に引きずり込むこともあります。そのため、これが私たちの日報です。
チャート上において、この水準は3月と5月にレジスタンスとなりました。株価がこの価格まで上昇するたびに、売り手が買い手を上回り、株価を下押ししました。
アマゾンドットコムの株式に何が起こっているのか?
しかし、6月にはレジスタンスが破られ、マイクロソフトは上昇しました。そうなると、レジスタンスで売却したトレーダーや投資家の中には、後悔する人が現れました。
彼らの中には、同じ価格で売却した株式が再び買戻される場合に備え、株式の買戻しを決定した人が多数いました。そして、それが実際に起こったとき、これらの後悔する売り手たちは買い注文を出し、その多数の注文がサポートを形成する原因となりました。
その結果、価格は底値をつけ、わずかに反発しました。売り手の後悔は、レジスタンスをサポートに変えることがあります。
しかし、そのサポートは破られました。今、トレーダーたちは、このサポートが再びレジスタンス水準に変換されるかどうかを見て、株価の将来の方向について洞察を得ようとしています。
これは買い手の後悔によるもので、以前のサポートレベルをレジスタンスに変えることができます。
サポートにいるときに株式を購入した投資家やトレーダーの中には、株価が上昇したときに賢い決定をしたと考えた人がいました。しかし、この動きは長続きしませんでした。MSFtは反転してサポートを下回りました。
今、株価は下落しています。サポートにいたときに株式を購入した多くの人々が後悔し、出ることを誓っています。
しかし、彼らはお金を失いたくありません。そのため、彼らはもし価格が彼らの購入価格まで戻ってきた場合、売却することに決めました。これらの売却注文が十分な数ある場合、サポートがレジスタンスに変換されることがあります。
もし、それが起こると、新しい下降トレンドが形成される兆候となる可能性があります。そして、マイクロソフトが下降トレンドに向かう場合、テクノロジー・セクター全体にプレッシャーをかけることになるでしょう。
- アナリストは、主要なテック企業の決算発表とFOMC会合に先立ち、米国株式は上昇トレンドを継続する可能性があると述べています。このことは、小規模および中規模企業の株式にとって基本的な刺激となる可能性があります。
写真:シャッターストック