ゴールドマンサックスグループのデータによると、先週、工業株は米国株市場で最も売られたセクターで、7月11日以来の2週間で工業株のドル建てのクローズアウト総額は過去最高を記録しました。エネルギーや素材は先週と過去4週間で最も多くの純買いを記録した業種別で、化学、石油、天然ガス、消費燃料/エネルギー装置・サービスが先週最も多くの純買いを記録したサブセクターでした。
ゴールドマンサックスグループのブローカージング・ビジネス・データ報告によると、ヘッジファンドは、急速に産業株からの賭けを減らし、エネルギー、材料に関連する大量商品分野にシフトしています。
具体的に言うと：
先週、産業株は米国株の中で最も厳しいネット売り圧力に直面した業種別でした。
7月11日以降の2週間で、産業株の米ドルでのポジション解消総額は、この期間中の最高記録を記録しました。これに関連する売りは、「降参的」と評されています。
更に長期的に見ると、ヘッジファンドは5月以来一貫して産業株を売却しており、この業種は米国第2四半期のネット売り圧力の最も大きな業種の1つです。
この財務報告期には、産業企業の報告書が幸先の良いものと悪いものとが半々でした。アメリカンエアーラインズグループとUPSは今年の利益予想を下方修正し、需要の低下の兆候を発していますが、ゼネラルエレクトリックは、エンジンと修理サービスへの強い需要により収益が増加しました。現在、市場はキャタピラーの財務報告を待っており、同社が世界の工業経済の風向きを表していると考えられています。
業界関係者は、産業株が多数の異なるタイプの会社で構成されているため、明確な売り圧力を特定することは難しいと一般的に考えられています。一部の人々は、米大統領選挙が迫っていることを挙げ、政策変更のリスクが高まり、不確実性が増大しているため、一部の投資家が利益確定のために売却することを選択したと述べています。さらに、トランプ氏が当選すれば、インフレ圧力をもたらし、長期金利に影響を与える恐れがあります。
ヘッジファンドは、引き続き大量商品関連の株式にポジションを切り替えており、エネルギーと材料は先週と過去4週間で最もネット買いされた業種別です。化学、石油、天然ガスおよび消費燃料、エネルギー機器およびサービスは、先週最もネット買いされたサブセクターです。