まだ処分継続しますか？
最近、バフェットは愛株米国銀行を連続して処分している。
7月のキャッシュインは30億ドルを超えた
最新の規制書類によると、バフェットの傘下企業バークシャーハサウェイは、米国銀行の持株を連続して減らしており、7月25日、7月26日、7月29日にそれぞれ562万株、753万株、526万株減らして760百万ドルをキャッシュインした。
統計によると、7月以来、バフェットは7120.53万株の米国銀行を売却し、均価は株あたり42.78ドルで、合計304億6000万ドルのキャッシュインを行っている。
この売却後、バークシャーハサウェイは依然として9.62億株の米国銀行を保有しており、月曜日の終値41.09ドル/株で計算すると、これらの株式は395億ドルに相当する。
分析すると、バフェットが選んだ減少価格は高めの範疇にある。
昨年7月以降、米国銀行株価は上昇し、7月16日には段階的な新高値44.4ドル/株を付け、近年の最高株価46.871ドルに迫る。
その翌日（7月17日）、バフェットは連続処分を開始した。
渊源颇深
振り返ってみると、米国銀行は常にバフェットの「愛株」であり、彼は同行のCEOブライアン・モイニハンの経営能力を非常に信頼している。
最初に、バフェットは米国銀行に投資し、大きな損失を出している。
2007年第2四半期に、バフェットは約50ドルの価格で米国銀行に初めて投資し、その後、同年第3四半期にさらに購入している。
しかし、その後、アメリカの株式市場のバブル破裂と米国銀行の影響を受けた。バフェットは、2008年第3四半期に持分の半分を削減し、2010年第4四半期には、ほぼ10ドルの価格で清算した。
2011年、米国銀行が窮地に陥った時、バフェットは「救世主」として5億ドル相当の優先株式を引き受け、7.14ドル/株で普通株式に変換する権利を得た。
2017年、米国銀行の株価は24ドルに回復し、バフェットは果断に行使し、120億ドル以上の利益を得て、米国銀行の最大の株主となった。
その後、バークシャーハサウェイは米国銀行に引き続き投資し、その持株比率は10%以上に達した。
昨年、バフェットは投資戦略を調整し、金融業界での押しの一部から撤退したが、当時、彼は米国銀行が残る価値があると述べていた。
4月に、バフェットは「ブライアン・モイニハンが非常に好きだから、ただそれを売りたくないだけです」と述べた。
注目すべきは、バフェットが今回米国銀行の持株を削減したのは、短期的な利益を得るためか、あるいは米国銀行の見通しを悲観して清算の準備を進めているのか、ということである。