金吾財訊 | 中信証券は、短期的な懸念による株価の調整が家電の中期配置にとってかなり良い構成のタイミングを提供していると語っている。同行は、現在、ホワイト家電の三つの短期的な懸念(エアコンの基数、原材料の海運費、海外の補充在庫の減少)が家電セクターの評価に一時的な混乱をもたらしていると考えている。しかし、次の3点を考慮すると、この問題は基本的に解決すると予想されており、中期的な市場内でのエアコンの内国販売台数はまだ約20％の成長余地があるとされる。1）基数の増加は成長の問題ではなく、中期的にはまだエアコンの国内需要が拡大する余地がある。 2）原材料価格の急騰後、需要サポートがない場合には低下する傾向があり、海運費用もグラブのピーク後に安定的に低下している。3）中国の家電業界は、グローバルな競争力により海外市場シェアを持続的に拡大しており、パンデミック後に主要企業は本格的に海外市場に進出している。北米が関税を引き上げる場合、地元の家電製造業者は一定レベルで価格競争力を減退させることになるが、中長期的には、生産能力が海外に急速に拡大する可能性がある。
お薦めは競争力のある業種のリーディングカンパニーで、家電製品: haier smarthome(06690)、海信家電(00921)など; 液晶テレビ: tcl電子(01070)など。