Alibaba Group Holding's (NYSE:BABA) cloud computing unit, responsible for the online broadcasting of the 2024 Summer Olympics, announced a price hike on its domain name auction platform.
The company cited rising costs and intense competition for artificial intelligence (AI) services as reasons for the increase.
Starting August 1, bids for domain names on Alibaba Cloud will rise to 199 yuan for ".com" addresses and 99 yuan for other top-level domains, SCMP reports.
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Previously, the starting bid for all domain names was 69 yuan, making this a significant increase of at least 43%.
In addition to the price increase, Alibaba Cloud has been adjusting its operations. The company plans to shut down data centers in India and Australia in July and September as part of an "infrastructure strategy update."
Facing fierce competition from other Chinese tech giants, Alibaba Cloud has also been reducing costs.
According to market analytics firm Canalys, Alibaba Cloud held 37% of the market in the first quarter, followed by Huawei Technologies and Tencent Holdings on the mainland regarding customer spending.
Alibaba stock has lost over 23% in the last 12 months as it chases its AI ambitions amid a weak domestic economy further crippled by the US advanced semiconductor technology embargo.
Alibaba Stock Prediction For 2024
When buying a stock for a longer time horizon, it is important for investors to assess where they think the stock is headed in the future.
When mapping a stock's future trajectory, investors should consider factors including the future earnings expectations and expected performance against a benchmark.
Alibaba's revenue has grown at an average rate of 17.45% annually over the past 5 years. The average 1-year price target from analysts is $110.67, representing an expected 40.82% upside in 2025.
While past performance is not a guarantee of future results, investors should also look at a stock's historical performance when compared to both a benchmark index and the company's peers. Shares of Alibaba have seen an annualized return of -25.29%, underperforming the S&P500 index by 32.81%. This compares to 1.79% growth in the overall Consumer Discretionary sector. Alibaba has a beta of 2.34.
Price Action: BABA shares traded lower by 0.27% at $78.41 at the last check Tuesday.
Disclaimer: This content was partially produced with the help of AI tools and was reviewed and published by Benzinga editors.
Photo by Fooksou Lamimo via Wikimedia Commons
2024年夏季オリンピックのオンライン放送を担当するアリババ・グループ・ホールディング(NYSE:BABA)のクラウドコンピューティング部門は、ドメイン名オークションプラットフォームでの価格の引き上げを発表しました。
企業は、人工知能(AI)サービスの費用の上昇と激しい競争を引用して、価格の上昇の理由として挙げました。
SCMPによると、8月1日から、アリババクラウドのドメイン名の入札価格は、「.com」アドレスに199元、「.com」以外のトップレベルドメインには99元に引き上げられると報じられています。
AlibabaとTencentがMetaのAI Large Language Modelを採用
以前、すべてのドメイン名の入札価格の開始価格は69元でしたが、今回の値上げは少なくとも43%の大幅な増加となります。
価格上昇に加えて、アリババクラウドは自社の運用を調整しています。同社は、「インフラ関連の戦略更新」の一環として、インドとオーストラリアのデータセンターを7月と9月に閉鎖する計画です。
中国の他のテックジャイアントからの激しい競争に直面しているため、アリババクラウドはコストを削減しています。
市場分析企業Canalysによると、アリババクラウドは第1四半期に市場の37%を占め、本土では華為技術とテンセントホールディングスが顧客支出に関して続いています。
米国の先進的な半導体技術禁輸によってさらに弱体化した国内経済の中で、AIの野望を追求するアリババ株は過去12か月で23%以上の下落を経験しています。
2024年のアリババ株予測
銘柄の将来性を評価するために、投資家が株式を長期で購入する場合、将来の株価動向を評価することが重要です。
株価の将来的な軌跡を描く場合、投資家は、将来の利益期待値やベンチマークに対する予想されるパフォーマンスなどの要因を考慮する必要があります。
過去5年間、アリババの売上高は平均年率で17.45%成長しています。アナリストの平均1年間の株価目標は110.67ドルであり、2025年の40.82%の上昇が見込まれています。過去の実績は将来の成果を保証するものではありませんが、投資家は株価の過去の実績を、ベンチマーク指数と企業の競合他社と比較する必要があります。アリババの株価は、マイナス25.29%の年間収益を見ていますが、全体的な消費関連セクターは1.79%成長しています。アリババはベータ値が2.34であります。
株価: BABA株は、最後のチェックで0.27%下落し、78.41ドルで取引されています。
価格アクション:BABAの株価は火曜日の最後の確認時に0.27%下落し、78.41ドルで取引されました。
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