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UBS Group Maintains a "Buy" Rating on Futu, with a Target Price of $90

UBSはFUTUの「買い」レーティングを維持、目標株価を90ドルに設定

moomooニュース ·  07/31 05:50  · レーティング

7月26日、UBSはリサーチレポートを発表し、FUTUホールディングスのレーティングを「買い」に維持、目標株価を90ドルに設定した。UBSは次のように指摘している。

  • 顧客獲得数が予想を上回り、取引手数料収入が大幅に回復。1)マレーシア市場の成長が鈍化する一方で、香港、シンガポール(おそらく日本)での顧客獲得スピードは市場センチメント改善により四半期ごとに加速している。2)顧客資産の強い純流入とわずかな評価額増加が寄与し、顧客資産管理(AUM)は四半期ごとに高い一桁成長が見込まれる。3)取引活発化により、取引手数料収入の反発と期待される。4)金利収入の粗利益は四半期で安定した。市場センチメントの改善に伴い、MFSL残高は第2四半期に伸びると予想される。

  • 決算の注目すべきポイント:1)第3四半期までの各市場での有料顧客獲得状況と資産純流入。2024年通年ガイダンスの修正可能性。2)日本とマレーシア市場の進展、特にユーザー成長と製品パイプライン。

評価:UBSは、2025/26年度のEPSを5.8/6.7ドルに維持、目標株価90ドルで「買い」レーティングに据え置いた。FUTUは12ヶ月先の予想P/Eが11〜12倍で取引されている。

FUTUの主なリスク:

(1)予想を下回る国際展開(特に日本とマレーシア市場)

(2)予想以上に悪い市場環境

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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