ウェンズデーアフターマーケットは、テクノロジーセクターが明らかな分かれ目を示しました。AIドライブの恩恵を受け、米国株市場をリードするマイクロソフトは、2Qのクラウドビジネスの成長鈍化の影響を受け、2％以上下落しました。一方、半導体メーカーのAMDは期待を上回る業績を上げ、株価は10％以上上昇しました。エヌビディアは9％以上、台湾の半導体メーカーであるタイワンセミコンダクターマニュファクチャリングやマイクロンテクノロジー、クアルコムなどの半導体企業も大幅に上昇しました。

価値のある芯片を販売する上流企業のエヌビディア、一方で、微ソフトやその他の下流企業は、成長に乏しいビジネスプランで積極的に投資しています。この株式価値の分化は、AI産業の「二極化」を反映しており、望んでいる成果を上げるために、投資家は未だに科学技術企業がAI投資からどの程度の利益を得ることができるかを把握しようとしています。

技術株の四半期決算が「熱狂的な」まであるAI支出が上位になっています。金曜日のアフターマーケットでMetaが発表した2Qの決算は、投資家に織り込み済みの金額を提供する可能性があります。

シティは以前に予想していたように、AIドライブの恩恵を受けて、Metaは2Qに营收と利益の両方で強力な成長を実現することができ、キャピタル支出は前年同期比で43.3％増の96億ドルになると予想しています。これは、市場の予想する94億ドルよりわずかに高いです。

AIは今でも投資の重点です。

「AIはまだMetaの注目の的であり、大型モデル競争が始まったばかりです」とForresterの副社長であるMike Proulxは、会計報告が公開される前に述べています。「会計報告の電話会議では、メタ・バースや地平線世界の言及が少ないか、まったくないかもしれません。」

花旗の研究によると、二次元・AIブームの中で、ThreadsやFacebookのユーザー数が増加しています。5月の時点で、Facebookの18歳から29歳のユーザー数は4,000万人以上になり、3年で最高になりました。同時に、5月にはThreadsの月間アクティブユーザー（MAU）は近年に類を見ない2500万人増加し、ユーザー数の増加は広告主を引きつけるために必要不可欠である可能性があります。それはMetaの収益成長を促すことになるでしょう。

Metaは2QにLlama3.1を発表し、パラメータの数が前世代の700億から4050億に大幅に増加しました。花旗によると、MetaビジネスがLlama 3.1に接続された後、より高度なAIエンパワーメントを提供し、ユーザーと広告主の獲得に役立つでしょう。

Meta CEOであるザッカーバーグは最近、AIインフラに過度に投資し過ぎている可能性があるが、投資が不足しているリスクの方がはるかに大きいと認めています。

Metaは2Qに強力な成長を遂げ、広告ビジネスが急速に拡大しています。

メディアの分析家が予測したところによれば、Metaの2Qの売上高は383億ドルで、前年同期比で20.1％増加する見通しです。EPSは4.74ドルで、前年同期比で59.1％増加すると予想されています。

市場に比べて、花旗はより楽観的で、Metaの2Qの総収入が385億ドルに達すると予測しています。

市場予想によると、Metaのアプリケーションシリーズの収入（Facebook、Instagram、WhatsApp、Messengerを含む）は2Qに377億ドルに達し、前年同期比で18.9％増加する見込みです。Googleと同様、Metaは今年の米国大統領選挙とオリンピックの広告から貢献する可能性があります。

Proulxはこう語っています。

2QにMetaは利益を出しました。市場シェアの拡大に伴い、MetaのショートビデオアプリReelsは引き続き成長すると予想されています。ThreadsはXファクターに対抗できることが明らかになっているが、有益性は依然として不明です。

ジェフリーズファイナンシャルグループのアナリストであるBrent Thillは、Metaに対して同様に楽観的な見通しを示し、投資家向けのレポートで、次のように記しています。

私たちが採用した多くの分析師は、Metaの広告予算状況が良好で、支出が「強力に」増加していることを示していますが、より厳格な比較からの影響を受ける人もいます。

金融アナリストによると、MetaのReality Labs部門は2Qに3.76億ドルの収入を上げる見込みであり、前年同期比で1000万ドル増加すると予測されます。しかし、現金は引き続き流出しています。