Streaming giant Netflix Inc (NASDAQ:NFLX) is raising $1.8 billion in a debt offering. The move is being done to help the company refinance debt and to continue competing in the highly competitive streaming sector.
What Happened: Netflix ended the second quarter with 277.65 million global paid subscribers, adding 8.05 million paid subs in the quarter.
The company continues to be a leader in the streaming space and a new debt offering could be done to continue that leadership.
Netflix is raising $1.8 billion with $1 billion in 4.9% senior notes due in 2034 and $800 million in 5.4% senior notes due in 2054.
This is Netflix's first debt offering since April 2020 and the first since being upgraded to investment-grade status by Moody's and S&P Global in 2023, as reported by The Hollywood Reporter.
Netflix said it will use the cash raised from the offering to refinance debt that matures next year and for "general corporate purposes."
"Our management will have broad discretion in the application of the net proceeds, and the purposes for which they are used may change from those described above," the company said.
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Why It's Important: The new debt offering appears to be mainly to refinance existing debt, but will likely catch the eyes of investors and analysts and could lead to speculation.
Netflix has been aggressive in acquiring sports rights with WWE content and two National Football League games among the upcoming live sports content being available to subscribers in the future.
The company is also continuing to pursue its gaming aspirations and seeking growth with its ad-supported plan.
Armed with additional cash from the offering, the company could consider acquisitions in the streaming or gaming space to continue its growth.
NFLX Price Action: Netflix shares are up 1% to $626.30 on Wednesday, versus a 52-week trading range of $344.73 to $697.49. Netflix stock is up 28% year-to-date in 2024.
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ストリーミングの巨人ネットフリックス（NASDAQ：NFLX）は、債務発行により1.8億ドルを調達しています。この資金調達は、同社が債務を再融資し、競争力の高いストリーミングセクターで競争し続けるために行われています。
何が起こったのか：Netflixは、2四半期末に277.65百万人のグローバル有料登録者を獲得し、四半期中に800.5千人の有料登録者を追加しました。
同社は、ストリーミング業界でリーダーであり、新しい債務発行がそのリーダーシップを継続するために行われる可能性があります。
Netflixは、4.9％の優先債（2034年満期）で10億ドル、5.4％の優先債（2054年満期）で8000万ドルを調達し、1.8億ドルを調達しています。
これは、NetflixがモーディーズとS＆Pグローバルによって格付け投資家向け債務の投資グレードに引き上げられた2023年4月以来、初の債務発行であり、ハリウッド・レポーターが報じたところによれば、初めてのものです。
Netflixは、調達した資金を、来年償還される債務の再融資と「一般的な企業目的」に使用すると発表しています。
同社は「当社の経営陣は、純収益の適用に幅広い裁量権を持ち、使用目的は上記と異なる場合があります」と述べています。
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新しい債務発行は、主に既存の債務を再融資するためであるようですが、投資家やアナリストの目を引き、推測が生まれる可能性があります。
Netflixは、WWEコンテンツや2つのナショナルフットボールリーグのゲームを含む、将来のライブスポーツコンテンツを登録者に提供するため、スポーツ権を獲得することに積極的である。
同社はさらに、ゲーム分野での野心を追求し、広告支援計画の成長を追求しています。
同社は、調達した追加資金を活用し、ストリーミングまたはゲームセクターでの買収を検討する可能性があります。
NFLX株価行動：木曜日のネットフリックス株は1％上昇して、1株626.30ドルになっています。過去52週間の取引レンジは344.73ドルから697.49ドルです。ネットフリックス株は、2024年の今日までに28％上昇しています。
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