グローバルなクラウドコンピューティング市場で、MicrosoftはOpenAIの人工知能技術を統合することにより、クラウドサービスを収益源に成功させました。例として、TikTokは、財務情報に詳しい人物によると、今年3月時点で、Microsoftを通じてOpenAIの人工知能モデルサービスを購入するためのTikTokの毎月の支払いは、2000万ドル以上に上り、Microsoftの同ビジネス全収益の25%以上を占めていました。当時、Microsoftの同ビジネスの年間収益は、10億ドルに達することが期待され、これは月間8300万ドルに相当しました。

しかしながら、この成功には高い顧客集中度のリスクが潜んでいます。TikTok及びその親会社のバイトダンスも同様にAI分野での野心を抱いており、OpenAIに匹敵する対話型および画像生成ソフトウェアの開発を計画しています。これが実現すると、TikTokのAI技術が成熟すれば、Microsoftへの依存度が低下し、Microsoftのクラウドビジネスの収益成長が急速に鈍化することを意味します。

このリスクを緩和するために、Microsoftは、このような人工知能を購入する企業の数とタイプを増やす必要があります。Microsoftは、ウォルマートや会計ソフトウェア企業のIntuitなど、信頼できる企業の顧客を探しています。これらの顧客は、第1四半期にMicrosoftに数百万ドルを支払ってOpenAIのモデルにアクセスしました。Intuitの参加は特に注目されます。Intuitは以前は主にAmazonのサーバーをレンタルしていました。

一方、Microsoftは多様化戦略を追求しており、Copilotと呼ばれる人工知能作成、コーディング、および要約機能を、Office 365や他の企業ソフトウェアの既存の顧客に販売しています。CEOのSatya Nadellaは、過去3か月間でCopilotの購読数が倍増し、金融サービス企業が主要なバイヤーの1つであると述べています。

TikTokがMicrosoftのAIの主要クライアントに

報道によると、Microsoftは主要な競合他社であるGoogle、Amazon、Oracleから顧客や市場シェアを奪い取ることに成功しています。例えば、TikTokは元々、主にMicrosoftの競合他社のクラウドサービスを使用していましたが、現在はMicrosoftのクラウドサービスを購入するようになり、Microsoftのクラウドビジネスに巨大な収益を生み出しています。

Intuitは、顧客の個人データに基づいて財務アドバイスを提供する一連の人工知能機能を開発しましたが、以前は主にAmazonのサーバーをレンタルしていました。IntuitのCEOであるSasan Goodarziは、2019年9月以降、2400万人以上の顧客がこの機能を利用しており、Intuitは今後1年以内にこの領域への投資を加速する予定です。

ウォルマートはMicrosoftのクラウドサービスの長期顧客であり、同社はこの技術を使用して、顧客の買い物に関する個別の提案を行っています。また、阿布ダビに本社を置くG42社も月額数百万ドルでAzure OpenAIサービスを利用しており、以前はOpenAIと協力し、中東の顧客向けに人工知能を開発しました。

現時点では、ウォルマートやTikTokがAzure OpenAIサービスを使用して、自社の競争力のあるAIモデルを改善しているかどうかは不明です。彼らのモデル技術が成熟すれば、Microsoftへの支出が減る可能性があります。OpenAIの技術を使用して競争力のあるAIを開発することは、OpenAIの規則に違反するとされていますが、多くの顧客がこのように行っています。OpenAIはこれらの規則を執行していないようですが、最も先進的なAIを訓練する際に知的財産権の規則に違反したとして告発された可能性があります。

昨年、字节跳動は、OpenAIのGPT-4モデルを使用して、自社内のAIモデルをトレーニングしていると報じられています。OpenAIのチャットボットがテキストのフラグメントを生成し、字节跳動がそれを自社のモデルに入力するという方法の一部です。この報道に対し、当時の字节跳動は、OpenAIのモデルを非常に限定的に使用していると主張していました。

顧客の高い集中度リスクに直面しているMicrosoftは、顧客を拡大し、多数の収益源を求めています。

しかし、マイクロソフトはOpenAIの人工知能を利用して収益成長を実現し、TikTokやその他の大口顧客が鍵となっていますが、マイクロソフトは顧客の集中度が高いリスクに直面しています。市場からのマイクロソフトに対する高い期待に応えるために、マイクロソフトは引き続き多くの大口顧客を引き付け、維持する必要があります。これは投資家からのビジネスの将来性に関する約束を実現するためです。以前、同社はOpenAIの技術とその技術を処理するためのデータセンターサーバーに何十億ドルも投資しています。一般的に、これらの投資は最終的に利益につながると期待されています。

マイクロソフトは、火曜日に発表した決算書で、第2四半期のクラウド収入全体の売り上げが市場予想に届かず、29％の増加にとどまり、株価はアフターマーケットで一時7％以上下落し、Amazon、データドッグ、スノーフレークも下落し、マイクロソフトは水曜日の早い時間帯に2.5％以上下落しました。

Google Cloudの売上高は、6月の四半期にも29％増加しましたが、このビジネスはAzureよりもはるかに小規模であり、市場シェアはマイクロソフトに奪われようとしています。市場の反応は否定的でありながら、マイクロソフトは依然として楽観的であり、来年Azureの収益増加が加速すると予想しています。

マイクロソフトは、人工知能技術を利用して収益を上げるために、さまざまな方法を使っています。Azure OpenAIサービス以外にも、マイクロソフトはOffice 365アプリケーションや他の企業ソフトウェア向けに、人工知能ライティング、コーディング、要約機能（総称してCopilotと呼ばれる）を既存の顧客に販売しています。火曜日、CEOのSatya Nadella氏は、3月から6月までの四半期に、10000以上のCopilotのサブスクリプションを購入した顧客の数が倍増したと述べました。金融サービス企業はこれまでに最大のバイヤーの一つでしたが、このビジネス全体の規模はまだ不明です。

さらに、マイクロソフトはOpenAIから直接、企業にモデルを販売しており、今年になってAzureのOpenAIサービスを超える収益を生み出しています。さらに、マイクロソフトは毎年、ChatGPTを実行し、関連技術を開発するために、OpenAIにサーバーを賃借して、数十億ドルの収入を生み出しています（利益率は高くないですが）。