証券会社ギャラクシー証券によると、2024年5月に世界の半導体業界の売上高は491億ドルであり、前年同月比19.3％増加し、連続7か月間の増加となり、2022年4月以来の最大の増加幅を実現した。前月に比べて4.1％増加し、半導体業界の回復傾向がわずかに加速している。銀河証券は、半導体業種板块は連続調整を経験し、半導体業種の周期が上昇していることを示す多くの兆候があると説明している。半導体材料、装置、封止板块について、同社は現在、設定価値を持つと考えている。

銀河証券の見解は以下の通りです。

業種データトラッキング：1）半導体：2024年5月に世界の半導体業界の売上高は491億ドルであり、前年同月比19.3％増加し、連続7か月間の増加となり、2022年4月以来の最大の増加幅を実現した。前月に比べて4.1％増加し、半導体業界の回復傾向がわずかに加速している。 2）集積回路：2024年6月、中国の集積回路の輸入額は3102.8億ドルで、前年同月比ほぼ横ばいで、前月比0.32％増加した。輸入数量は452億個で、前年同月比10.5％増加し、前月比1.09％減少した。3）半導体装置：2024年6月、中国の半導体装置の輸入額は31.97億ドルで、前年同月比12.5％増加した。輸入数量は5023台で前年同月比1％増加し、市場の景気回復が続いている。4）ストレージチップ：2024年4〜6月、64GbNANDFlashおよびDDR4の価格は高値を維持しており、NANDの価格は2023年中の最低価格から既に22.83％上昇しています。DDR4の価格は2023年中の最低価格から30.39％上昇しています。

業界ニュース：1）台湾セミコンダクターマニュファクチャリング（TSMC）は、「ウエハー製造2.0コンセプト」を提唱しました。 「ウエハーファブ2.0」には、パッケージング、テスト、マスク作成、メモリチップ製造を含む、IDM産業が含まれます。新しい定義によると、TSMCは2023年のウエハ製造事業の市場占有率がわずか28％であると自己計算しています。2）半導体業界への投資：SK Hynixは、2028年までに103兆ウォン（748億ドル）を投資する計画であり、そのうち約80％、すなわち82兆ウォンは、高帯域幅メモリー（HBM）への投資に充てられます。SicrystalとGlobalWafersは、SiCおよびシリコンウエハー生産ラインを建設しています。3）日本の新しい輸出規制：日本の経済産業省は、昨年導入された出口貿易管理令の付表1と外為令の修正令に基づく7月8日の手続の下で、半導体関連の特定商品と技術の5つの項目を輸出規制対象に追加しました。

板块トラッキング：1）過去1か月間の半導体指数のパフォーマンス：変化率のレベルから、半導体業界の指数は沪深300指数を3.82ポイント、電子業界指数を1.39ポイント上回っています。具体的なデータから見ると、半導体業界の指数の変化率は2.41％、電子業界の指数の変化率は1.02％、沪深300指数の変化率は-1.41％です。2）過去1年間の半導体指数のパフォーマンス：変化率のレベルから、半導体業界の指数は沪深300指数を5.93ポイント下回っており、電子指数を4.32ポイント下回っています。具体的なデータから見ると、半導体業界の指数の変化率は-18.85％、電子業界の指数の変化率は-14.53％、沪深300指数の変化率は-12.92％です。

投資アドバイス：半導体業種板块は、連続調整を経験し、半導体業種の周期が上昇していることを示す多くの兆候がある。半導体材料企業：華海誠科、江丰电子、雅克科技、清益光電; 半導体装置企業：北方華創、拓荊科技、中科飛測; 集積回路封止企業：通富微電、長電科技、甬砂電子に注目することを提案します。

リスク警告：半導体業界の復興が期待ほど進まないリスク、国際貿易摩擦が激化するリスク、技術の進歩や製品認証が期待に反して進まないリスク、産業の生産能力が上限に達したリスクがある。