Fresh activity data triggered fears that the Fed has left it too late to start its rate cut cycle and risks of a recession are rising.
The Dow Jones shed 494 points to close down 1.21 per cent on the day. The broader S&P 500 closed 1.37 per cent lower and the Nasdaq slipped 2.3 per cent. The small cap benchmark Russell 2000 index fell 3 per cent.
Turning to US sectors, the worst performer was Technology which gave up 3.36 per cent. The best performing sector was Utilities which closed up 1.85 per cent.
Recession fears were triggered when several data prints pointed to a faster and deeper than expected slowdown in economic activity. Initial jobless claims rose the most since August 2023 and this was followed by the ISM manufacturing index, a barometer of factory activity in the U.S., which came in at 46.8 per cent, worse than expected. Post the releases the 10-year Treasury yield dropped below 4 per cent for the first time since February.
These weak data releases come a day after central bank policymakers chose to keep rates at the highest levels in two decades, when Fed Chair Jerome Powell gave investors, some hope by signalling a September rate cut is on the table.
Not surprisingly stocks that would suffer the most under a recession were among the biggest losers on the day, including JPMorgan Chase, which lost 2.3 per cent, and Boeing, which fell more than 6 per cent. Nvidia fell 6.7 per cent and Tesla lost 6.6 per cent as six of the magnificent seven were lower.
Amazon reported weaker-than-expected revenue for the second-quarter and compounded the negative news by issuing disappointing earnings guidance. Amazon shares slid as much as 6 per cent in extended trading. Meta Platforms bucked the trend rallying 4.8 per cent on stronger-than-expected second-quarter results and upbeat guidance.
Apple's fiscal third-quarter revenue increased 4.9 per cent to $85.78 billion, surpassing analyst expectations, driven by stronger-than-anticipated iPhone sales. Despite iPhone sales declining 0.9 per cent to $39.3 billion, Apple outperformed expectations due to increased demand ahead of new AI features.
Atlassian reported strong Q4 FY24 results with total revenue reaching $1.132 billion, driven by a 34 per cent surge in subscription revenue. However, the company recorded a net loss was $196.9 million for the fourth quarter of fiscal year 2024, compared with net loss of $59.0 million for the fourth quarter of fiscal year 2023.
Futures
The SPI futures are pointing to a 1.8 per cent fall.
Currency
One Australian dollar at 7.30am was buying 64.99 US cents.
Commodities
Gold has added 0.32 per cent. Silver has lost 1.59 per cent. Copper has dropped 2.25 per cent. Oil has lost 2.05 per cent.
Figures around the globe
European markets closed lower. London's FTSE fell 1.01 per cent, Frankfurt lost 2.30 per cent, and Paris closed 2.14 per cent lower.
Turning to Asian markets, Tokyo's Nikkei fell 2.49 per cent, Hong Kong's Hang Seng lost 0.23 per cent, while China's Shanghai Composite closed 0.22 per cent lower.
Yesterday, the Australian share market closed 0.28 per cent higher at 8114.67.
Sources: Bloomberg, FactSet, IRESS, TradingView, UBS, Bourse Data, Trading Economics, CoinMarketCap, Marketech.
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新しいアクティビティのデータが恐れを引き起こしました。連邦準備制度理事会が利下げサイクルを開始するのが遅すぎるという懸念があり、景気後退のリスクが高まっています。
nyダウは494ポイント下落し、1.21％下落して終了しました。広範なS＆P 500は1.37％下落し、ナスダックは2.3％下落しました。 スモールキャップベンチマークのラッセル2000指数は3％下落しました。
米国セクターに移ると、最も悪いパフォーマーは3.36％を失ったテクノロジーでした。最高のパフォーミングセクターは、1.85％高いユーティリティでした。
いくつかのデータ出力が経済活動の予想より速く、深刻に低下することを示したとき、景気後退への懸念が引き起こされました。初期失業保険申請は、2023年8月以来最も急増し、これに続いて米国の工場活動のバロメータであるISM製造指数が46.8％になり、予想よりも悪かった。リリース後、10年物国債利回りが2月以来初めて4％を下回りました。
これらの弱いデータリリースは、中央銀行政策決定者が利率を20年ぶりに最高水準に保つことを選択した翌日に発生しました。これは、フェド議長のジェローム・パウエルが9月の利下げを示唆したことによって、投資家に一部の希望を与えました。
景気後退に最も影響を受ける株式を含む、最大の敗者の一部であるJPMorgan Chaseは2.3％、ボーイングは6％以上下落しました。 Nvidiaは6.7％下落し、テスラは6.6％下落しました。
Amazonは第二四半期の売上高が予想よりも低かったことを報告し、収益見通しも期待を下回るものであったため、延長取引で最大6％下落しました。Meta Platformsは、第２四半期の業績が予想よりも強かったことと見通しによって、逆張りして4.8％上昇しました。
Appleの第3四半期の売上高は4.9％増の8578億ドルとなり、分析家の予想を上回りました。需要が高まるAIの新機能の前に増加したため、iPhoneの販売は0.9％減の393億ドルとなりましたが、Appleは期待を上回りました。
Atlassianは、総収益が11.32億ドルに達し、定期購読収益が34％増加し、Q4 FY24の業績が堅調であったと報告しました。しかし、同社は2024会計年度第4四半期の純損失が1960万ドルで、2013会計年度第4四半期の純損失が5900万ドルであったことを記録しました。
先物
SPI先物は1.8％下落する方向に示しています。
通貨
7時30分時点での1豪ドルは64.99米ドルの購入でした。
商品
金は0.32％上昇しました。銀は1.59％下落し、カッパーは2.25％下落しました。石油は2.05％下落しました。
世界中の数字
ヨーロッパ市場は下落しました。ロンドンのFTSEは1.01％減少し、フランクフルトは2.30％減少し、パリは2.14％減少しました。
アジア市場に移ると、東京の日経平均株価は2.49％下落し、香港のハンセン指数は0.23％、中国の上海総合指数は0.22％下落しました。
昨日、オーストラリア株式市場は8114.67で0.28％上昇しました。
ソース：Bloomberg、FactSet、IRESS、TradingView、UBS、Bourse Data、Trading Economics、CoinMarketCap、Marketech。
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