交銀国際は、信義能源(03868)の目標株価を1.16香港ドルから1香港ドルに13.8%引き下げると報告しました。2024年から2026年の収益予測を27%、27%、29%引き下げました。同社の「中立」投資格付けを維持する。
同行は、上半期の当社の親会社純利益が3.95億香港ドルに減少し、前年同期比30.4％減少し、予告された範囲の中央値に位置しているが、同行の予想を下回っていると指摘しました。営業利益の低下は、強制廃止率、電力市場の割合、所得税率の上昇が主な原因です。既存プロジェクトの収益が減少したため、粗利率は64.2％に6ポイント減少しました。
国家エネルギー局は6月に、新エネルギー利用率の目標を95％から90％に下方修正し、同行は内陸の太陽光発電の新規設置増加が31％であることから、在庫プロジェクト収入の減少リスクが引き続き存在すると予想しています。
