LogicMark Prices $4.5M Public Offering Of 9.67M Units, With Each Unit Consisting Of 1 Share Of Common Stock (Or Pre-funded Warrant In Lieu Thereof), 1 Series A Warrant To Purchase 1 Share Of Common Stock And 1 Series B Warrant To Purchase 1 Share Of Common Stock, Each Unit Is Being Sold At A Public Offering Price Of $0.4654
LogicMark, Inc. (NASDAQ:LGMK), a provider of personal emergency response systems, health communications devices, and technology for the growing care economy, today announced the pricing of its public offering priced at-the-market, and the scheduling of its special stockholder meeting for October 1, 2024.
Public Offering
The public offering consists of 9,670,000 units, with each unit consisting of one share of common stock (or pre-funded warrant in lieu thereof), one Series A warrant to purchase one share of common stock and one Series B warrant to purchase one share of common stock. Gross proceeds, before deducting placement agent discounts and commissions and estimated offering expenses, are expected to be approximately $4.5 million. The Company currently intends to use the net proceeds from the offering for working capital and general corporate purposes.
Each unit is being sold at a public offering price of $0.4654. Each of the Series A warrants and Series B warrants will only be exercisable upon receipt of stockholder approval. Each of the warrants are exercisable at a price of $0.4654 per share, with the Series A warrants expiring 5 years from the date of their issuance and the Series B warrants expiring 2.5 years from the date of their issuance. The shares of common stock (or pre-funded warrants in lieu thereof) and accompanying Series A warrants and Series B warrants included in the units and in the pre-funded units can only be purchased together in the offering but will be issued separately and will be immediately separable upon issuance.
The offering is expected to close on August 5, 2024, subject to customary closing conditions.
LogicMarkは、967万ユニットの公開オファリングを$ 4.5 millionで価格設定しました。各ユニットは、普通株式(またはそれに代わる前財源付き証券)、1株の普通株式を購入するためのシリーズAワラント、および1株の普通株式を購入するためのシリーズBワラントで構成されており、各ユニットは公開価格$ 0.4654で販売されています。
成長するケア経済のためのパーソナル緊急応答システム、健康通信デバイス、およびテクノロジーの提供者であるLogicMark、Inc.(NASDAQ:LGMK)は、公定価格で価格設定された公開オファリングを発表しました。および2024年10月1日の特別株主総会のスケジュールを発表しました。
Ottawa、オンタリオ州、2024年4月9日 - KWESST Micro Systems Inc.(Nasdaq: KWE、KWESW; TSXV: KWE、KWE.WT.U)(「KWESST」または「会社」)は、本日、発行済み普通株式735,000株と行使価格が$0.001の803,500件の事前資金提供ワラント(「事前資金提供ワラント」)が、公開価格が1株あたりUS $0.65、事前資金提供ワラント1件あたりUS $0.649、アンダーライティングディスカウントを差し引いた価格で米国において事前に定められた株式の公開買い戻しを完了したことを発表しました。証券の公開価格の7.5%にあたる75,002米ドルのアンダーライティングディスカウントを除いた募集からの総収益は、同社が支払う見込みの募集費用を控除する前に、約1,000,000米ドルでした。また、同社は、米国0.8125米ドルの行使価格を持つ76,925株の普通株式購入ワラントを、サービスの報酬としてアンダライターに発行しました。すべての普通株式と事前資金提供ワラントは、同社が提供したものです。
公開オファリングには、9,670,000ユニットが含まれており、各ユニットは、普通株式(または代替前財源付き証券)、1株の普通株式を購入するためのシリーズAワラント、および1株の普通株式を購入するためのシリーズBワラントで構成されています。配信代理人のディスカウントおよび手数料と見積もりの提示手数料を差し引いた粗利益は、約$450万であることが予想されています。企業は現在、オファリングからの正味受取高を、運転資本および一般的な企業目的のために使用することを意図しています。
各ユニットは公開価格$ 0.4654で販売されています。シリーズAワラントおよびシリーズBワラントのそれぞれは、株主の承認を受けた後にのみ行使できます。各シリーズのワラントは、発行日から5年間のシリーズAワラント、および発行日から2.5年間のシリーズBワラントで、価格はそれぞれ$ 0.4654で行使できます。ユニットと前財源付きユニットに含まれる普通株式(または代替前財源付き証券)と添付のシリーズAおよびシリーズBワラントは、オファリングで一緒に購入することができますが、別々に発行され、発行時にすぐに分離できます。
オファリングは、通常の終了条件に従い、2024年8月5日に終了する予定です。