ResMed Inc. (NYSE:RMD) reported fourth-quarter 2024 revenue of $1.22 billion, up 9% year-over-year and up 10% on a constant currency basis, in line with the consensus of $1.22 billion.
The growth was driven by increased demand for sleep devices and masks portfolio and strong growth across Software as a service business.
Gross margin improved 350 bps to 58.5%; non-GAAP gross margin improved 330 bps to 59.1%, mainly due to reduced freight and manufacturing cost improvements, increased average selling prices, and a favorable product mix.
Income from operations increased 38%; non-GAAP income from operations up 30%.
The company reported adjusted EPS of $2.08, up from $1.60 a year ago, beating the consensus of $2.07.
The company increased its quarterly dividend by 10% to 53 cents per share.
William Blair writes that despite the short-term impact of the GLP-1 issue, ResMed's strong quarterly performance indicates positive market dynamics and opportunities.
"With catalysts to come from margin expansion, new product launches, and the recent resolution to the competitive consent decree, we believe the fundamentals of the business remain positive," the analyst highlights.
ResMed trades at 24.9 times the consensus 2024 EPS of $8.26 below its high-growth large-cap peers.
The analyst keeps the Outperform rating.
In June, Eli Lilly And Co (NYSE:LLY) released detailed results from the SURMOUNT-OSA phase 3 trials evaluating tirzepatide injection (10 mg or 15 mg) for moderate-to-severe obstructive sleep apnea (OSA) in adults with obesity, with and without positive airway pressure (PAP) therapy.
Price Action: RMD stock is down 2.02% at $210.23 at last check Friday.
- Healthcare Logistics Provider Owens & Minor Calls Q2 Performance Consistent With Expectations, Reiterates Annual Guidance.
ResMed Inc.（NYSE：RMD）は、2024年の第4四半期の売上高が12.2億ドル（前年比9％増、為替レート変動の影響を受けなかった場合は10％増）であり、予想と一致しています。
成長は、睡眠機器とマスクポートフォリオの需要の増加と、サービス事業全体での強力な成長によって促進されました。
粗利率は、フレートおよび製造コストの改善、平均販売価格の上昇、および好ましい製品構成により、350bps改善し、非GAAP粗利率は330bps改善し、59.1％に達しました。
営業利益は38％増加し、非GAAP営業利益は30％増加しました。
調整後のEPSは2.08ドルであり、前年の1.60ドルから上昇し、予想を上回りました。
同社は株式1株当たりの四半期配当を10％増やし、53セントにしました。
William Blairは、GLP-1問題の短期的な影響にもかかわらず、ResMedの強力な四半期業績は市場の良い動向と機会を示していると書いています。
アナリストは強気の評価を維持するために、「粗利拡大、新製品の発売、および競争的合意命令の最近の解決からのカタリストにより、ビジネスの基本的なファンダメンタルズは依然として良好である」と強調しています。
ResMedは24.9倍のコンセンサス2024 EPSを取引し、高成長の大型株仲間以下です。
アナリストは、アウトパフォームの評価を維持しています。
6月、Eli Lilly And Co（NYSE：LLY）は、肥満を持つ成人の中等度から重度の閉塞性睡眠時無呼吸症候群（OSA）を評価するSURMOUNt-OSA第3相試験の詳細な結果を発表しました。陽圧換気療法（PAP）の治療を受けた患者と治療を受けていない患者の両方を対象として、10mgまたは15mgのtirzepatide注射を評価しました。
株式の値動き：先週金曜日の最終確認時点で、RMD株は2.02％低下し、210.23ドルになっています。
- ヘルスケア物流プロバイダーのOwens＆Minorは、第2四半期のパフォーマンスが予想に一致しており、年間指針を再確認しています。
