グローバルの多くの地域をリードする、買い付け機会が注入された恐慌感情
近年、テクノロジー企業を主体とした売却によって、新型コロナ以来、グローバルの多くの地域をリードする、買い付け機会が注入された恐慌感情が表れ、株式市場の収益の期待は年末まで大幅に調整されることになると分析されています。
多くの市場指数が大暴落し、米国が不況に陥ること、日本の中央銀行が政策を引き締めること、日本円のアービトラージトレードの解消、および中東の緊張が高まることにより、世界経済は大きな変革期を迎えています。
今日のアジア取引の早朝、アジア太平洋市場が大暴落し、米国の先物価格が下落する中、オフショア人民元は一時500ベーシスポイント以上急騰しました。
人民元の為替レートが上昇し、中国の資産配置の魅力が世界の投資家に注目されています。
開源証券戦略部の韋冀星主席アナリストは、「米連邦準備理事会が利下げ期待を高め、世界の流動性が微増すると、下半期の北向き投資がA株微観的流動性の改善になり、株式市場の景気成長と主要資産の反発を促進する可能性がある」と説明しています。また、海外での緩和政策は、米国の債券利回りの低下やドル指数の低下、そして人民元の下落圧力を緩和し、外国資本のA株への再参入を促進することを可能にし、不動産、銀行などのセクターで反発相場が期待できるということです。
グローバルでは、中国香港のインターネット企業は今年上半期、マイクロの基礎的な部分の回復傾向を表した。騰訊游戏の海外流水が回復し、美団外食部門がQ1で収益性を上げたこと、美団ローカルライフバスとバイトダンスが差別化の方向に進んでいることなどが観察されました。 現在、会社の微観的な効率は小周期の回復段階にあり、かつHKのインターネットセクターの長期的な基本的な修復の相場が加熱していると見られる研究レポートがある。
さらに、今年以来、インターネット企業は大量の株式買い戻しプランを発表しており、上半期の買い戻し額は騰訊、美団、クアイショウそれぞれ523億、139億、20億HKDに達しています。
現在、HKのインターネット企業の取引は純利益15-20倍の調整後の水準で行われており、米国のナスダックテクノロジージャイアントの取引は24年PE25-30倍の水準に達しており、全体的な評価は低く、投資価値が高いことが示唆されています。
HKインターネットセクター関連企業：
Tencent Holdings Limited（00700）、Alibaba Group Holding Ltd（09988）、NetEase,Inc（09999）、meituan-dianping（03690）、Kuaishou technology（01024）、JD.com,Inc.（09618）、bilibili Inc.（09626）等。